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篇(1)

內(nèi)容提要: 世界銀行與國際貨幣基金組織在為借款國提供貸款援助時(shí)，通過交叉設(shè)定貸款條件強(qiáng)化貸款條件對(duì)借款國的約束力。依交叉條件設(shè)置方式不同，可分為正式的貸款交叉條件與非正式的貸款交叉條件，其中世界銀行在貸款協(xié)議中對(duì)國際貨幣基金組織貸款條件的交叉引用，使得國際貨幣基金組織非條約性質(zhì)的貸款條件獲得了法律約束力。中國應(yīng)未雨綢繆，推動(dòng)國際金融組織貸款條件的實(shí)體內(nèi)容與設(shè)定程序改革，并采取必要的措施弱化貸款交叉條件的法律約束力。

貸款條件，一般理解為貸款方在向借款方提供貸款時(shí)所設(shè)定的條件，具體包括貸款的使用途徑、還款日期、還款方式等，究其目的，主要在于保障貸款的安全性。對(duì)于發(fā)展性的國際組織而言，在保障貸款安全的同時(shí)，還著眼于貸款的功能性，即通過對(duì)貸款有效的、正確的利用，促進(jìn)借款國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)進(jìn)步。在世界銀行與國際貨幣基金組織提供的金融援助活動(dòng)中，貸款條件（loan conditionality）構(gòu)成其核心要件，頻繁出現(xiàn)在世界銀行與國際貨幣基金組織的相關(guān)正式文件中。

然而，何為“貸款條件”，世界銀行與國際貨幣基金組織均未對(duì)其進(jìn)行過正式的、官方的定義。Goseph Gold對(duì)國際貨幣基金組織的貸款條件進(jìn)行分析時(shí)指出，貸款條件是指國際貨幣基金組織希望成員國按照組織協(xié)定的宗旨和條款的方式利用組織貸款而應(yīng)遵循的政策[1]。筆者以為，從提供貸款的國際金融組織角度看，貸款條件是其為保障貸款安全與功能實(shí)現(xiàn)的限制性政策；從借款國角度看，貸款條件是借款國對(duì)國際金融組織所作出的一般性承諾。

學(xué)界對(duì)國際金融組織貸款條件的研究相對(duì)較多（注：僅以國內(nèi)研究為限，研究國際貨幣基金組織貸款條件的主要論文有：徐崇利.國際貨幣基金組織貸款條件的利益分析和法律性質(zhì)[J]中國法學(xué)，1999（5）；溫樹英.國際貨幣基金組織貸款條件改革的法律分析[J]山西大學(xué)學(xué)報(bào)，2006，（4）；鄂曉梅.析IMF貸款條件的法律效力[J]法學(xué)評(píng)論，2002（5）；曹勇.國際貨幣基金組織貸款條件研究：以阿根廷為例[J]國際金融研究，2005（11）；曹勇.國際貨幣基金組織貸款的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)分析：模型與案例[J]國際政治研究，2005（4）。相對(duì)而言，研究世界銀行貸款條件的論文較少，主要有劉音論世界銀行政策貸款條件性的概念及其發(fā)展[J]保山學(xué)院學(xué)報(bào)，2010（1）；方長榮世界銀行非自愿政策與我國水庫移民政策的比較分析[J]河海大學(xué)學(xué)報(bào)，2002（2）），相對(duì)而言，對(duì)有關(guān)世界銀行與國際貨幣基金組織兩大最為重要的國際金融組織貸款交叉條件的研究卻較為薄弱。（注：部分國際貨幣基金組織貸款條件的研究論文涉及到貸款交叉條件，但均未展開深入分析。目前相關(guān)的專題性論文僅有Sidney Dell. The Question of Cross-Conditionality. World Development，Vol. 16，1988：557-568； Nicholas Kremmydas. The Cross-Conditionality Phenomenon-Some Legal Aspects. The International Lawyers，Vol. 23，1989：651-675. 國內(nèi)對(duì)相關(guān)問題的研究尚付諸闕如。）然而，隨著世界銀行與國際貨幣基金組織功能界限的日漸模糊，以及金融危機(jī)背景下兩者在全球范圍內(nèi)提供金融援助的活動(dòng)不斷增加，貸款交叉條件出現(xiàn)的頻率也日趨頻繁，因而對(duì)借款國政治、經(jīng)濟(jì)乃至社會(huì)生活的影響（包括負(fù)面影響）也在日益深入。我國國際收支狀況良好，外匯儲(chǔ)備充足，現(xiàn)階段暫無利用國際貨幣基金組織貸款的需要，主要是利用世界銀行貸款，但并不排除未來利用國際貨幣基金組織貸款的可能，從而導(dǎo)致貸款交叉條件應(yīng)用于我國。對(duì)此，有必要未雨綢繆，對(duì)世界銀行與國際貨幣基金組織的貸款交叉條件從法學(xué)角度進(jìn)行研究，以便為我國在面臨貸款交叉條件時(shí)提供應(yīng)對(duì)之策。

一、貸款交叉條件的類型分析

有學(xué)者指出，貸款條件在嚴(yán)格意義上并非具有確定內(nèi)涵和外延的法律術(shù)語，不具有規(guī)范性，只是對(duì)客觀現(xiàn)實(shí)和事實(shí)狀態(tài)的描述而已[2]。相較貸款條件，貸款交叉條件的內(nèi)涵與外延更加模糊、混沌。無論是世界銀行還是國際貨幣基金組織，都未在正式文件中對(duì)貸款交叉條件進(jìn)行過定義。

一般認(rèn)為，貸款交叉條件是指貸款方與借款方在貸款協(xié)議中規(guī)定，如果借款方未能遵守或履行另一貸款方在另一貸款協(xié)議中所設(shè)定的貸款條件時(shí)，則視作借款方未遵守本貸款協(xié)議。在國際金融法領(lǐng)域中，貸款交叉條件主要出現(xiàn)在世界銀行與國際貨幣基金組織的貸款文件中，比如世界銀行在貸款協(xié)議中提及國際貨幣基金組織對(duì)某一借款國的貸款條件，并將借款國遵守或履行該貸款條件作為獲得世界銀行貸款的先決條件之一，在借款國未能符合上述要求時(shí)，世界銀行則拒絕提供貸款。依據(jù)國際金融組織在貸款文件中對(duì)另一國際金融組織貸款條件引用方式的不同，可以將貸款交叉文件分為正式的貸款交叉條件與非正式的貸款交叉條件。

（一） 正式的貸款交叉條件

正式的貸款交叉條件是指，某一國際金融組織在決定是否向借款國提供貸款，以該借款國是否遵守并實(shí)施另一國際金融組織的貸款條件為必要的前提，否則該國際金融組織將拒絕提供貸款。在正式的貸款交叉條件情形下，成員國向世界銀行申請(qǐng)政策性貸款（注：政策性貸款（policy-based lending），是世界銀行用于幫助借款國恢復(fù)國際收支平衡、彌補(bǔ)國內(nèi)政策改革與制度建設(shè)方面資金短缺問題的短期貸款，旨在實(shí)現(xiàn)借款國的宏觀發(fā)展目標(biāo)。與世界銀行的項(xiàng)目貸款相比，政策性貸款的貸款周期較短，貸款資金的支付程序也較為簡便。）時(shí)，世界銀行要求該借款國必須首先或同時(shí)向國際貨幣基金組織申請(qǐng)貸款，并必須首先或同時(shí)遵守國際貨幣基金組織在貸款協(xié)議中所設(shè)定的貸款條件，才能向世界銀行申請(qǐng)政策性貸款。反之亦然。有學(xué)者對(duì)貸款交叉條件的具體情形予以列舉，指出正式的貸款交叉條件產(chǎn)生于如下四種情形：（1）某一國際金融組織對(duì)另一國際金融組織擬提供的貸款或者既有貸款款項(xiàng)的支取行使或試圖行使否決權(quán)；（2）雙方達(dá)成正式的協(xié)議，在未取得一方同意的情況下，另一方不向任何成員國或特定成員國提供貸款或其他相關(guān)安排（如國際貨幣基金組織的備用安排）；（3）雙方達(dá)成正式協(xié)議，規(guī)定在未取得一方同意的情況下，另一方停止向任何成員國或特定成員國提供先前同意的貸款或安排；（4）根據(jù)雙方之間的安排，一方的官方行為，尤其是宣布借款國喪失向本組織借款的資格，可同時(shí)導(dǎo)致該借款國無法獲得另一方的貸款[3]。

在貸款實(shí)踐中，國際貨幣基金組織主要通過備用安排的方式向借款國提供貸款。在備用安排方式中，借款國應(yīng)向國際貨幣基金組織提交意向書，并就為取得貸款資金擬采取的國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策改革與國際貨幣基金組織進(jìn)行協(xié)商、確定，并以此作為國際貨幣基金組織是否決定提供貸款的條件。由于在國際貨幣基金組織的貸款程序中，貸款條件系由借款國單方面提出并經(jīng)與國際貨幣基金組織磋商后確定，借款國主動(dòng)在意向書中設(shè)置貸款交叉條件的可能性極小，而國際貨幣基金組織在協(xié)商過程中添加該貸款交叉條件的可能性也不大。因此，一般情況下，國際貨幣基金組織的貸款程序不太可能產(chǎn)生貸款交叉條件。相對(duì)而言，由于世界銀行在提供貸款時(shí)，要求與借款國簽訂貸款協(xié)議，因此可能會(huì)出現(xiàn)貸款交叉條件。如1977年，世界銀行在向牙買加提供貸款時(shí)，在貸款協(xié)議中設(shè)置的貸款條件之一，即是要求牙買加政府必須先向國際貨幣基金組織申請(qǐng)獲得一定額度的備用安排[4]。

構(gòu)成正式的貸款交叉條件須符合如下三個(gè)要件：首先，貸款交叉條件系由世界銀行執(zhí)行董事會(huì)在考慮向借款國提供結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款時(shí)所設(shè)定，其目的在于實(shí)現(xiàn)世界銀行與國際貨幣基金組織貸款安全的交叉保障；其次，貸款交叉條件應(yīng)包含在世界銀行的貸款協(xié)議中，構(gòu)成貸款協(xié)議的正式條款之一，從而確保貸款交叉條件的法律約束力；再次，貸款交叉條件應(yīng)明確提及借款國與基金間備用安排所設(shè)定的條件。如果貸款交叉條件僅僅提及備用安排的貸款條件，而未將其作為世界銀行發(fā)放貸款的先決條件，則不構(gòu)成正式的貸款交叉條件。

（二）非正式的貸款交叉條件

正式的貸款交叉條件在實(shí)踐中較為少見，目前僅有一例，即前已提及的1977年世界銀行在向牙買加提供的貸款協(xié)議中所設(shè)定的獲得貸款的先決條件。世界銀行與國際貨幣基金組織通常采取非正式的、隱性的貸款交叉條件。

非正式的貸款交叉條件是指，世界銀行與國際貨幣基金組織均表示對(duì)對(duì)方的貸款條件予以充分的尊重，在不存在正式協(xié)議安排的情況下，世界銀行與國際貨幣基金組織各自、獨(dú)立的貸款決策導(dǎo)致同樣的貸款條件的設(shè)置[5]。與正式的貸款交叉條件相比，在非正式的貸款交叉條件下，另一國際金融組織的貸款條件對(duì)本組織貸款條件的設(shè)置及是否提供貸款并無實(shí)質(zhì)性的約束力。以政策框架文件（Policy Framework Paper，簡稱PFP）為例，借款國在貸款申請(qǐng)時(shí)應(yīng)向世界銀行與國際貨幣基金組織的工作人員同時(shí)提交PFP并進(jìn)行磋商，并最終交各自機(jī)構(gòu)的執(zhí)行董事會(huì)批準(zhǔn)通過。世界銀行執(zhí)行董事會(huì)應(yīng)首先就PFP進(jìn)行討論，討論的重點(diǎn)在于文件的發(fā)展性與結(jié)構(gòu)性部分。國際貨幣基金組織則參考世界銀行的評(píng)估結(jié)果對(duì)PFP進(jìn)行討論，但國際貨幣基金組織仍保持相對(duì)獨(dú)立性，不必一定接受世界銀行的意見。

從理論上講，非正式的貸款交叉條件包括如下三種方式：（1）間接的、非正式的磋商式貸款交叉條件，即世界銀行與國際貨幣基金組織就是否向借款國提供貸款進(jìn)行非正式的最后磋商，并就貸款條件的設(shè)置達(dá)成一致。這種非正式的磋商被認(rèn)為是間接的、非正式的磋商性貸款交叉條件[4]。在這種非正式的貸款交叉條件設(shè)置過程中，世界銀行與國際貨幣基金組織均是通過與借款國的磋商，說服借款國接受其貸款條件。如果借款國不予接受，則兩個(gè)國際組織均無法在貸款協(xié)議中添加其貸款條件。即使世界銀行與國際貨幣基金組織最終拒絕貸款，也不會(huì)明確將借款國未接受或執(zhí)行其他國際組織的貸款條件作為拒絕提供貸款的理由。（2）相互依賴性的、間接的、非正式的經(jīng)濟(jì)性貸款交叉條件，即世界銀行與國際貨幣基金組織就某一借款國的貸款申請(qǐng)?jiān)O(shè)置了類似的貸款條件。（3）非正式的、間接的、金融性的貸款交叉條件：某一國際金融組織影響另一國際金融組織貸款條件的設(shè)置，是通過商業(yè)銀行、區(qū)域性發(fā)展銀行、雙邊或多邊的貸款方等其他參與方，在多方間形成錯(cuò)綜復(fù)雜的貸款交叉條件。如國際貨幣基金組織宣稱某借款國未遵守其貸款條件，則其他商業(yè)銀行可能降低對(duì)該國的信用評(píng)級(jí)，并將銀行業(yè)務(wù)撤出該國，從而可能影響到借款國的的經(jīng)濟(jì)狀況，進(jìn)而可能影響到世界銀行政策性貸款的提供。再如，世界銀行可能影響商業(yè)銀行對(duì)借款國信用度的判斷，從而導(dǎo)致借款國在國際金融市場(chǎng)上的地位下降，進(jìn)而影響到該國的信用政策和外匯儲(chǔ)備，最終對(duì)國際貨幣基金組織是否繼續(xù)支持該國的項(xiàng)目貸款產(chǎn)生負(fù)面影響[6]。

二、貸款交叉條件的法律分析

（一）貸款交叉條件的法律性質(zhì)

如前所述，在非正式的貸款交叉條件情形中，一國際金融組織所設(shè)定的貸款條件對(duì)另一組織的貸款行為并無實(shí)質(zhì)性的影響，不具有法律上的約束力。在某些情況下，兩個(gè)國際金融組織在貸款條件上的重合僅僅是一種巧合，并不具有法律上的聯(lián)系。因此，非正式的貸款交叉條件并不具有在法律上進(jìn)行討論的必要。在正式的貸款交叉條件情形中，國際貨幣基金組織的貸款條件會(huì)對(duì)世界銀行貸款條件的設(shè)置以及貸款行為產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響，因而有必要對(duì)國際貨幣基金組織貸款條件在世界銀行貸款協(xié)議中的法律性質(zhì)進(jìn)行探討。

Richard Edwards指出，在某些情況下，世界銀行將國際貨幣基金組織在備用安排或延期安排中對(duì)借款國的結(jié)論作為是否向該國發(fā)放貸款的條件。在這種情況下，世界銀行執(zhí)行董事會(huì)在批準(zhǔn)該項(xiàng)貸款前，貸款條件已經(jīng)得到了滿足，因此無須再在貸款協(xié)議或擔(dān)保協(xié)議中作出特別約定[7]。Nicholas Kremmydas指出，國際貨幣基金組織的備用安排或者其他類似安排并非世界銀行貸款協(xié)議中的條件，而是先決條件（precondition），因而無須在世界銀行貸款協(xié)議中對(duì)此予以明確[8]。普遍的觀點(diǎn)是：在正式的貸款交叉條件中，國際貨幣基金組織所設(shè)置的貸款條件構(gòu)成世界銀行是否與借款國簽訂貸款協(xié)議或發(fā)放一次性貸款或后續(xù)貸款的先決條件。

在正式的貸款交叉條件中，基金的備用安排以及其中所設(shè)置的貸款條件，被認(rèn)為是世界銀行促進(jìn)成員國采納并執(zhí)行結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款項(xiàng)下成員國規(guī)劃的必要矯正措施。在世界銀行貸款協(xié)議中將其設(shè)置為貸款的先決條件，其目的是為了確保該成員國規(guī)劃的成功實(shí)施。可以認(rèn)為，這種先決條件構(gòu)成世界銀行貸款條件的延展，也是弱約束力的基金貸款條件借世界銀行貸款協(xié)議實(shí)現(xiàn)“硬化”的方式。

在世界銀行的結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款中，成員國應(yīng)首先就貸款申請(qǐng)事宜與世界銀行進(jìn)行預(yù)磋商，并在磋商的基礎(chǔ)上提交“發(fā)展政策書”（letter of development policies），表明其執(zhí)行經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的意愿，以符合結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款的要求。在某些情況下，成員國提出的經(jīng)濟(jì)調(diào)整規(guī)劃與之前國際貨幣基金組織的備用安排設(shè)定的貸款條件相近。發(fā)展政策書類似于國際貨幣基金組織的意向書，是成員國向世界銀行申請(qǐng)結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款的重要組成部分。在發(fā)展政策書中，借款國需闡述引致此次貸款申請(qǐng)的特殊情況、政府的發(fā)展目標(biāo)，以及擬采取的經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策，以表明其克服本國經(jīng)濟(jì)所面臨的結(jié)構(gòu)性問題等內(nèi)容。世界銀行對(duì)發(fā)展政策書進(jìn)行審查，如審查通過，則與借款國簽訂貸款協(xié)議并發(fā)放貸款。

發(fā)展政策書的法律性質(zhì)與意向書有所不同。一般認(rèn)為，國際貨幣基金組織的意向書不構(gòu)成國際貨幣基金組織與成員國間的國際性協(xié)議，在意向書基礎(chǔ)上產(chǎn)生的備用安排也不具有法律約束力[9]。相對(duì)而言，發(fā)展政策書與在發(fā)展政策書基礎(chǔ)上達(dá)成的貸款協(xié)議，具有國際條約的法律效力。有學(xué)者指出，成員國向世界銀行申請(qǐng)結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款時(shí)，在發(fā)展政策書中表明本國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃以及為獲得貸款而實(shí)施這些規(guī)劃的意愿，可視作成員國向世界銀行發(fā)出的要約，而世界銀行接到成員國的貸款申請(qǐng)后與成員國進(jìn)行磋商，并對(duì)磋商后達(dá)成共識(shí)的貸款條件表示接受，則視為世界銀行作出的承諾[8]644。借款國與世界銀行在共識(shí)的貸款條件的基礎(chǔ)上簽訂貸款協(xié)議，如借款國未能遵守貸款協(xié)議，則應(yīng)視為違反國際條約，其中包括借款國未能履行或?qū)嵤┵J款協(xié)議中作為交叉條件的國際貨幣基金組織貸款條件這一情形。國際貨幣基金組織的貸款條件通過世界銀行貸款協(xié)議的交叉引用，構(gòu)成國際協(xié)議的一部分，對(duì)借款國具有法律約束力。

（二）貸款交叉條件的合法性

世界銀行與國際貨幣基金組織均在其成立協(xié)定中提到應(yīng)與其他相關(guān)的國際組織進(jìn)行合作。《國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》第5條第8項(xiàng)規(guī)定，世界銀行應(yīng)在本協(xié)定條文范圍內(nèi)，與任何一般的國際組織和在有關(guān)領(lǐng)域內(nèi)有專門責(zé)任的公共國際組織進(jìn)行合作。在涉及貸款申請(qǐng)或擔(dān)保事項(xiàng)時(shí)，世界銀行應(yīng)適當(dāng)考慮其他相關(guān)的國際組織的意見與建議。《國際貨幣基金協(xié)定》也有相關(guān)規(guī)定。《國際貨幣基金協(xié)定》第10條規(guī)定，基金應(yīng)在本協(xié)定條文范圍內(nèi)，與一般的國際組織和在有關(guān)領(lǐng)域內(nèi)負(fù)有專門責(zé)任的公共國際組織進(jìn)行合作。

世界銀行與國際貨幣基金組織在20世紀(jì)40年代產(chǎn)生之初，對(duì)各自在國際金融事務(wù)中的職能有著明確的分工。根據(jù)《國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》第1條，世界銀行的宗旨主要在于通過促進(jìn)私人投資尤其是國際私人投資，鼓勵(lì)通過國際投資以發(fā)展成員國生產(chǎn)資源的方式，促進(jìn)國際貿(mào)易長期均衡的增長。根據(jù)《國際貨幣基金協(xié)定》第1條，國際貨幣基金組織則著眼于借款國的宏觀經(jīng)濟(jì)政策如貨幣政策與外匯政策管理，旨在成員國出現(xiàn)國際收支失衡的情況下，為其提供短期貸款以促使其盡快恢復(fù)收支平衡，促進(jìn)貸款資金的迅速回籠以滿足其他成員國的需要。具體到貸款方面，世界銀行旨在通過項(xiàng)目貸款為具體項(xiàng)目的建設(shè)提供長期貸款，而國際貨幣基金組織則是提供短期貸款以解決成員國短期內(nèi)的國際收支失衡問題，兩者在貸款事項(xiàng)上存在明確的界限。然而隨著世界銀行與國際貨幣基金組織貸款業(yè)務(wù)的調(diào)整，兩者在貸款事項(xiàng)上逐漸出現(xiàn)重合。自1980年以來，世界銀行開始拓展政策性貸款業(yè)務(wù)，推出結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款等非項(xiàng)目貸款業(yè)務(wù)，旨在為借款國填補(bǔ)政策改革和制度建設(shè)方面的資金短缺提供短期貸款。世界銀行在提供調(diào)整貸款時(shí)，對(duì)借款國設(shè)置的貸款條件包括債務(wù)管理、進(jìn)出口政策、匯率政策、貨幣政策等傳統(tǒng)上屬于國際貨幣基金組織職權(quán)范圍內(nèi)的事項(xiàng)。世界銀行之所以將貸款業(yè)務(wù)拓展到調(diào)整性貸款領(lǐng)域，是因?yàn)槭澜玢y行推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，與國際貿(mào)易收支失衡、貿(mào)易限制、通貨膨脹等短期經(jīng)濟(jì)平衡問題的解決密切相關(guān)，進(jìn)言之，后者問題的解決構(gòu)成前者目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)。與此同時(shí)，國際貨幣基金組織認(rèn)識(shí)到，發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)問題的根本解決，需要對(duì)其國內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行結(jié)構(gòu)性改革，促進(jìn)生產(chǎn)性投資，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與出口的穩(wěn)定增長，相應(yīng)的貸款條件也逐漸轉(zhuǎn)向以基本政策改革、部門平衡和長期調(diào)整為特點(diǎn)的“供給管理”政策，更加重視增收對(duì)平衡發(fā)展中國家國際收支狀況的作用[10]。

兩者職能重合的區(qū)域越多，意味著兩者在貸款條件方面進(jìn)行交叉設(shè)定并借以實(shí)現(xiàn)交叉強(qiáng)化的空間更大。貸款交叉條件的出現(xiàn)，實(shí)質(zhì)上是以交叉強(qiáng)制守約的方式強(qiáng)化兩大國際金融組織各自貸款條件對(duì)借款國的約束力，有利于保障貸款資金的安全與有效利用。

但是，細(xì)究之，世界銀行與國際貨幣基金組織的貸款交叉條件缺乏合法性依據(jù)。《國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》與《國際貨幣基金協(xié)定》在有關(guān)貸款條件條款中，均未提及貸款交叉條件，這表明貸款交叉條件的設(shè)定與實(shí)施缺乏正式的國際法依據(jù)。根據(jù)《國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》第5條第8項(xiàng)第b款規(guī)定，世界銀行在對(duì)貸款申請(qǐng)作出決定時(shí)，如果有關(guān)事項(xiàng)直接屬于其他國際組織的職能范圍之內(nèi)，而且該國際組織的參加者主要為世界銀行各成員國，則世界銀行應(yīng)對(duì)該組織所提供的意見和建議加以考慮。但該款僅規(guī)定，世界銀行應(yīng)對(duì)其他國際組織的意見和建議“加以考慮”，并未規(guī)定世界銀行的貸款條件應(yīng)受其他國際組織包括國際貨幣基金組織的意見的約束。因此，世界銀行如果在貸款協(xié)議中設(shè)置正式的貸款交叉條件，可能導(dǎo)致其違反國際法。反之，在《國際貨幣基金協(xié)定》中并未提及國際貨幣基金組織在貸款或其他事項(xiàng)中應(yīng)該考慮其他國際組織包括世界銀行的意見與建議。世界銀行與國際貨幣基金組織也對(duì)設(shè)置貸款交叉條件表示反對(duì)。世界銀行與國際貨幣基金組織在1989年協(xié)定中對(duì)兩者的職能分工進(jìn)行明確時(shí)指出，兩者應(yīng)避免在貸款協(xié)議中設(shè)置貸款交叉條件[11]。

即使如此，就目前而言，尚很難一概而論貸款實(shí)踐中貸款交叉條件的設(shè)置存在違反國際法之處。究其原因：

1. 寬泛的協(xié)定條款預(yù)留了貸款交叉條件存在的空間

基金在貸款業(yè)務(wù)中主要采取意向書或備用安排的方式，其中所提及的目的與政策主要源于經(jīng)濟(jì)學(xué)意義，這使得基金具有相當(dāng)大的自由裁量權(quán)。比如《基金協(xié)定》第5條的“收支平衡問題”并不僅僅限于收支失衡本身，還包括其他經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的平衡目標(biāo)，如通貨膨脹、就業(yè)問題、貿(mào)易限制等。《基金協(xié)定》第1條所設(shè)定的宗旨含義也較為廣泛，除明確規(guī)定國際貨幣基金組織在維持外匯穩(wěn)定、收支平衡方面的職能外，還規(guī)定基金經(jīng)濟(jì)政策的首要目標(biāo)是促進(jìn)國際貿(mào)易的擴(kuò)大與平衡發(fā)展。因此，即使國際貨幣基金組織為借款國設(shè)定的貸款條件或業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)超出傳統(tǒng)意義上的收支平衡范疇，只要該行為旨在實(shí)現(xiàn)遏制通貨膨脹或促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等經(jīng)濟(jì)政策目的，都可以認(rèn)定其行為符合國際貨幣基金組織協(xié)定所設(shè)定的職能范圍。根據(jù)國際法院在“經(jīng)費(fèi)案”中確立的目的解釋方法，通過對(duì)國際貨幣基金組織宗旨的目的解釋可以將設(shè)定非正式的貸款交叉條件行為納入到國際貨幣基金組織協(xié)定的合法范圍。前已提及，《國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》對(duì)世界銀行宗旨的規(guī)定較為廣泛，兼之發(fā)展性宗旨與短期國際收支平衡間的關(guān)系，世界銀行的宗旨除推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展外，還涵蓋推動(dòng)會(huì)員國的經(jīng)濟(jì)調(diào)整計(jì)劃以解決其短期的國際收支失衡問題。鑒此，世界銀行將遵守國際貨幣基金組織備用安排的貸款條件作為成員國獲得世界銀行貸款的先決條件，符合《國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》的規(guī)定。

2. 貸款條件合法性的解釋權(quán)在于國際金融組織

根據(jù)《國際貨幣基金協(xié)定》第29條，成員國與基金間或成員國間對(duì)于本協(xié)定條文的解釋發(fā)生任何異議時(shí)，應(yīng)提交執(zhí)行董事會(huì)裁決。成員國如對(duì)執(zhí)行董事會(huì)的裁決有異議，可以在裁決后三個(gè)月內(nèi)要求將該異議提交理事會(huì)作最后裁決，由理事會(huì)的“解釋條文委員會(huì)”作出最終決定。Gold指出，鑒于基金有權(quán)對(duì)協(xié)定的條款進(jìn)行解釋，可以推斷出基金有隱含的權(quán)力對(duì)自己的決議進(jìn)行解釋[12]。世界銀行對(duì)《國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》條款解釋辦法的規(guī)定與國際貨幣基金組織基本相同。根據(jù)《協(xié)定》第9條，會(huì)員國與銀行間，或會(huì)員國與會(huì)員國之間對(duì)于本協(xié)定條文的解釋發(fā)生任何爭議時(shí)，應(yīng)即提交執(zhí)行董事會(huì)裁決。對(duì)執(zhí)行董事會(huì)的裁決不滿的，會(huì)員國仍可要求將爭議提交理事會(huì)作最后裁決。

有關(guān)貸款交叉條件的決議合法與否，最終決定權(quán)掌握在設(shè)定決議的國際貨幣基金組織理事會(huì)或世界銀行理事會(huì)手中，這使得本組織的有關(guān)決議被認(rèn)定為越權(quán)行為的可能性非常小。

三、我國應(yīng)對(duì)貸款交叉條件的對(duì)策

國際金融組織在貸款實(shí)踐中使用交叉條件引發(fā)許多爭議。貸款交叉條件的出現(xiàn)，實(shí)質(zhì)上是對(duì)國際金融組織貸款條件的硬化，而貸款條件內(nèi)在的合理性缺失，導(dǎo)致貸款交叉條件缺乏合理性的基礎(chǔ)。

在20世紀(jì)80年代以前，有學(xué)者指出，國際貨幣基金組織在提供貸款時(shí)所捆綁的條件，其政策出發(fā)點(diǎn)主要是對(duì)西方國家的地理、政治、戰(zhàn)略方面的考慮，偏袒發(fā)達(dá)國家；無視發(fā)展中國家的實(shí)際情況，未能針對(duì)性地解決發(fā)展中國家所面臨的經(jīng)濟(jì)問題；無視發(fā)展中國家逆差的結(jié)構(gòu)性、長期性和外部性，強(qiáng)令它們實(shí)行緊縮性的措施，不能從根本上解決發(fā)展中國家的國際收支問題[13]。自20世紀(jì)80年代以來，國際貨幣基金組織的貸款呈現(xiàn)出從單純注重緊縮貨幣和財(cái)政政策到重視結(jié)構(gòu)性調(diào)整和金融體制改革的轉(zhuǎn)變趨勢(shì)，在一定程度上有利于促進(jìn)發(fā)展中國家國內(nèi)體制的改革，然而以市場(chǎng)為導(dǎo)向的貸款條件，以及貸款條件中所附加的非經(jīng)濟(jì)措施包括人權(quán)條件，使得發(fā)展中國家對(duì)貸款條件持反感與戒備的態(tài)度，如國際貨幣基金組織的貸款條件實(shí)質(zhì)上是發(fā)達(dá)國家通過附加苛刻的經(jīng)濟(jì)改革條件，進(jìn)而敦促或催化受援國的政治改革，從而最終攫取該國的部分國家主權(quán)[14]。與此同時(shí)，世界銀行的貸款條件也面臨著嚴(yán)重質(zhì)疑，總體而言，以經(jīng)濟(jì)自由化為導(dǎo)向的貸款條件在借款國國內(nèi)的實(shí)施效果難以令人滿意。

由于世界銀行與國際貨幣基金組織貸款條件存在的先天性缺陷，貸款交叉條件在強(qiáng)化貸款條件強(qiáng)制力的同時(shí)，也使得貸款條件不合理的負(fù)面效應(yīng)進(jìn)一步放大。由于貸款條件的交叉關(guān)聯(lián)，借款國如果不能滿足或履行國際貨幣基金組織的貸款條件，那么它們不僅無法從國際貨幣基金組織獲得貸款，也無法從世界銀行獲得貸款。因此，貸款交叉條件的出現(xiàn)進(jìn)一步強(qiáng)化了急需貸款的發(fā)展中國家的被動(dòng)地位，只能接受不利于本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的某些貸款條件：從短期來看，有助于防止發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)的惡化；但從長期來看，則不利于發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)穩(wěn)定。

然而，上述爭議并不影響世界銀行與國際貨幣基金組織在向借款國提供貸款時(shí)使用貸款交叉條件的頻率。有研究指出，近1/4的調(diào)查國在接受世界銀行與國際貨幣基金組織貸款時(shí)，被迫接受了同樣的私有化條件。

目前，我國利用世界銀行貸款較多。2009年7月，國務(wù)院批準(zhǔn)了我國利用世行貸款2010-2012財(cái)年世行貸款備選項(xiàng)目規(guī)劃，貸款總規(guī)模高達(dá)53.94億美元，主要用于農(nóng)業(yè)（農(nóng)林水）、交通、能源及節(jié)能減排、城建環(huán)保、社發(fā)及其他領(lǐng)域[15]。從短期來看，我國尚不存在向國際貨幣基金組織申請(qǐng)貸款的必要性。在全球性金融危機(jī)以及世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)動(dòng)蕩的背景下，我國經(jīng)濟(jì)仍保持著較為平穩(wěn)的增長態(tài)勢(shì)。2009年，我國經(jīng)常項(xiàng)目、資本項(xiàng)目均保持“雙順差”格局，國際收支狀況持續(xù)改善[16]。2010年，我國外匯儲(chǔ)備繼續(xù)保持增長狀況，至2010年3月已經(jīng)達(dá)到24470.84億美元[17]。因此，世界銀行在對(duì)我國貸款協(xié)議中暫時(shí)不存在貸款交叉條件的情形。但我國并不排除未來使用國際貨幣基金組織貸款的可能性，從而導(dǎo)致貸款交叉條件對(duì)我國的適用，因此我國應(yīng)未雨綢繆，注意到貸款交叉條件對(duì)我國的潛在影響。具體而言，針對(duì)國際金融組織的貸款交叉條件，我國可采取如下對(duì)策：

1. 推動(dòng)貸款條件內(nèi)容的實(shí)質(zhì)變革。目前貸款條件主要強(qiáng)調(diào)通過外部壓力對(duì)借款國的國內(nèi)制度與組織機(jī)構(gòu)進(jìn)行大幅改革，并將貸款條件與借款國國內(nèi)人權(quán)狀況、環(huán)保問題相掛鉤，往往對(duì)借款國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)問題的解決產(chǎn)生了反作用。可考慮促進(jìn)國際金融機(jī)構(gòu)放棄在貸款條件方面的主導(dǎo)權(quán)，建立以借款國自我約束為基礎(chǔ)的貸款條件，從而使貸款條件更能反映借款國的實(shí)際需求，更有針對(duì)性地解決本國問題。

2. 推動(dòng)貸款條件程序的改革，促進(jìn)貸款條件制定過程的可信度與透明度。總體而言，世界銀行與國際貨幣基金組織的貸款條件主要反映發(fā)達(dá)國家的利益，應(yīng)積極推動(dòng)擴(kuò)大參與渠道，使以中國為代表的發(fā)展中國家能夠充分參與貸款審批與貸款條件審批的程序中去。同時(shí)，促進(jìn)建立外部評(píng)審機(jī)制，通過強(qiáng)化發(fā)展中國家市民社會(huì)力量的話語權(quán)與活動(dòng)能力，對(duì)不合理貸款條件的設(shè)置建立外部約束機(jī)制。

3. 弱化貸款交叉條件的法律約束力。如前所述，國際貨幣基金組織貸款條件通過世界銀行在貸款協(xié)議的交叉引用而獲得法律約束力。建議在世界銀行貸款協(xié)議中增加相應(yīng)的條款，對(duì)貸款條件引用的法律性質(zhì)予以補(bǔ)充說明，強(qiáng)調(diào)此類貸款條件的交叉引用不在于為借款國設(shè)定法律上的義務(wù)，而是僅僅旨在為借款國提供指引，借款國在獲得貸款后即使不實(shí)施或履行該交叉引用的貸款條件，也不構(gòu)成違反國際法的行為。

注釋:

[1]Goseph Gold. Conditionality[R]. IMF Pamphlet Series，No. 31，IMF，Washington，D.C，1979：2.

[2]劉音. 論世界銀行政策貸款條件性的概念及其發(fā)展[J]. 保山學(xué)院學(xué)報(bào)，2010（1）：87.

[3]Sidney Del. The Question of Cross-Conditionality[J]. World Development，198816（5）：557-568.

[4]IBRD. Loan Agreement （Program Agreement） between Jamaica and the IBRD，Loan No. 1500 JM[R]. 1977：1.

[5]Richard E. Feinberg. The Changing Relationship between the World Bank and the International Monetary Fund[J]. International Organization，1988（42）：545-60.

[6]Azizali. F. Mohammed. The Role of the Fund and the World Bank in Adjustment and Development[G]//Adjustment Policies and Development Strategies in the Arab World. IMF，1990：84-85.

[7]Richard W. Edwards. International Monetary Collaboration[M]. New York：Transnational Publishers，1985：272-273.

[8]Nicholas Kremmydas. The Cross-Conditionality Phenomenon- Some Legal Aspects[J]. The International Lawyer，1989，23（3）：657.

[9]鄂曉梅. 析IMF貸款條件的法律效力[J]. 法學(xué)評(píng)論，2002（5）：39.

[10]Brian Trubitt. International Monetary Fund Conditionality and Options for Aggrieved Fund[J]. Vanderbilt Journal of Transnational Law，1987（20）：678-681.

[11]IMF. Bank-Fund Collaboration in Assisting Member Countries （SM/89/54，Rev. 1）[EB/OL]. （1989-03-09）http：//imf.org/external/pubs/ft/sd/index.asp？decision=DN17.

[12]Joseph Gold. The Legal Character of the Fund’s Stand-by Arrangements and Why It Matters[R]. IMF Pamphlet Series No. 35，1980：40.

[13]大衛(wèi)勃蘭尼，宋小川. 國際貨幣基金組織與發(fā)展中國家——關(guān)于基金組織“條件限制”的論爭[J]. 世界經(jīng)濟(jì)，1987（7）：30-31.

[14]張磊. 于IMF援助條件的本質(zhì)辨析——以亞洲金融危機(jī)的反思為視角[J]. 甘肅省經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2006（3）：35.

[15]國家發(fā)展與改革委員會(huì). 我國利用世界銀行貸款2010-2012財(cái)年備選項(xiàng)目規(guī)劃獲國務(wù)院批準(zhǔn)[EB/OL].[2010-06-12] http：//ndrc.gov.cn/xmsphz/t20090729_293299.htm.

篇(2)

當(dāng)代國際金融市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀表現(xiàn)在資本跨境流動(dòng)規(guī)模不斷擴(kuò)大、資本國際流動(dòng)速度加快、國際金融自由化浪潮高漲等方面。隨之而來國際金融體系也存在諸多問題，在國際貨幣金融體系嚴(yán)重失衡的狀況下，身為發(fā)展中國家的中國最切實(shí)可行的方案還是積極參與國際金融的合作與協(xié)調(diào)。

關(guān)鍵詞：

國際經(jīng)濟(jì)治理；金融自由化；金融創(chuàng)新

一、引言

自2008年金融危機(jī)爆發(fā)以來世界各國經(jīng)濟(jì)面臨諸多問題，國際金融體系日益失衡，中國作為發(fā)展中國家也面臨著國際收支失衡的問題，如何去規(guī)避主要匯率波動(dòng)給中國帶來的風(fēng)險(xiǎn)，如何去更好的參與世界貨幣體系的重新構(gòu)建是我國急需解決的問題。因此作為發(fā)展中國家的中國要了解當(dāng)代國際金融市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r，現(xiàn)有國際金融體系存在的缺陷，并且參與到多邊金融體系治理中。

二、當(dāng)代國際金融市場(chǎng)的發(fā)展

1.資本跨境流動(dòng)規(guī)模日益擴(kuò)大。國際金融市場(chǎng)迅速發(fā)展的重要表現(xiàn)之一是資本跨境流動(dòng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，特別是進(jìn)入21世紀(jì)以來，包括國際負(fù)債證券、國際股權(quán)在內(nèi)的所有表內(nèi)金融工具，都得到了迅猛發(fā)展。1971年美元停止兌換黃金終于使其擺脫束縛，成為國際貨幣體系中的霸主，獲得了國際本位貨幣的地位。世界經(jīng)濟(jì)隨即完全被美元化，各國不得不接受美國聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)“世界中央銀行”的地位。美元匯率穩(wěn)定的支柱由黃金轉(zhuǎn)變?yōu)閭徒鹑谫Y產(chǎn)，這種虛擬化的信用體系為美國大規(guī)模對(duì)外提供流動(dòng)性打開了大門。為了實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長的目標(biāo)，美國在保持了較低的實(shí)際利率水平的情況下不斷降低實(shí)際有效匯率，持續(xù)向世界其他國家輸出流動(dòng)性。

2.國際間資本流動(dòng)加速。當(dāng)今世界各國對(duì)金融市場(chǎng)的開放程度逐步提高，因此對(duì)資本流動(dòng)的管制逐漸減少，而各國的金融資產(chǎn)一定程度上可以互相替代，因此，資本的流動(dòng)對(duì)各國利率的差異極為敏感，細(xì)小的差異會(huì)使得資本在短期內(nèi)在全球范圍內(nèi)產(chǎn)生大規(guī)模的流動(dòng)，這也是美國常年保持較低利率的原因。近年來發(fā)展迅速的利差交易就是一個(gè)標(biāo)志性的結(jié)果。

3.國際金融自由化浪潮高漲。當(dāng)今世界金融自由化被世界各國廣泛的倡導(dǎo)，它包含以下幾個(gè)方面的內(nèi)容：逐步放松利率管制，加強(qiáng)銀行的獨(dú)立自主性，加強(qiáng)國際資本流動(dòng)，允許各類金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)交叉，逐步取消對(duì)信貸的控制。近些年來整個(gè)世界對(duì)于金融自由化的呼聲越來越高，它是更近一步的全球金融化的前提，也為其提供了合理的規(guī)則。在這一過程中，不同類型的國家和國際組織所扮演的角色是不相同的。例如作為金融強(qiáng)國的歐盟和美國，主導(dǎo)并維持著世界金融運(yùn)行規(guī)則和秩序，因此成為推動(dòng)金融自由化的強(qiáng)大力量。而絕大多數(shù)發(fā)展中國家由于各國金融發(fā)展較為緩慢，在金融自由化過程中往往成為秩序和規(guī)則的被動(dòng)接受著，受制于發(fā)達(dá)國家，因此處于被動(dòng)和劣勢(shì)地位。

三、現(xiàn)有國際金融體系存在的缺陷

1.作為貨幣的美元充當(dāng)世界本位貨幣。（1）市場(chǎng)過度依賴美元，國際金融體系不對(duì)稱。美元在擺脫了黃金兌換的束縛之后居于世界貨幣體系的中心統(tǒng)治地位，所以在這種背景下就確立了美元本位制為基礎(chǔ)的國際貨幣體系，這種貨幣體系必然會(huì)導(dǎo)致世界范圍內(nèi)的國際收支失衡現(xiàn)象，并且長期存在。以美元本位制為中心的國家及其相關(guān)體系國家的交易范圍不斷擴(kuò)大加速了資本及資源的流動(dòng)，使得這些國家從中獲利，而其他國家受損，因此加劇了國際收支失衡。（2）美國通過國內(nèi)貨幣、財(cái)政政策影響外匯市場(chǎng)，導(dǎo)致全球范圍貨幣戰(zhàn)爭。美國當(dāng)前在國際貨幣體系中的強(qiáng)大使得美國可以在必要的時(shí)間來操控美元的利率水平和匯率水平，而使得結(jié)果朝著美國經(jīng)濟(jì)利益最大化的方向發(fā)展。因此對(duì)其他國家匯率調(diào)整的要求成為美國特有的一種政策。一方面，美國自2010年年初以來就不斷給中國政府壓力，要求中國政府對(duì)人民幣匯率進(jìn)行升值，以期扭轉(zhuǎn)美中之間巨額的貿(mào)易逆差。另一方面，美國政府通過國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策間接影響國際經(jīng)濟(jì)走向，比如增加貨幣發(fā)行購買金融資產(chǎn)，能夠間接幫助金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)。但是這一政策會(huì)導(dǎo)致過度流動(dòng)性，流向包括中國、巴西等在內(nèi)的新興發(fā)展中國家，沖擊其國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定并導(dǎo)致其貨幣升值，反過來間接對(duì)美國國際收支平衡表的經(jīng)常項(xiàng)目產(chǎn)生正面影響。美國的這種做法招致世界各國的嚴(yán)重不滿，將會(huì)導(dǎo)致全球范圍的貨幣戰(zhàn)爭。

2.國際金融治理機(jī)構(gòu)本身存在著缺陷。國際貨幣基金組織（IMF）和世界銀行等組織是目前治理國際金融體系的主要機(jī)構(gòu)。而這些組織本身存在的局限也是發(fā)生國際金融危機(jī)和出現(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)失衡的主要原因。（1）國際貨幣基金組織的缺陷。從建立以來，IMF在很多方面進(jìn)行了改革，但這些都無法掩飾其在全球金融治理中的缺陷。①IMF沒有發(fā)揮其作為國際貨幣金融體系“減壓閥”和“穩(wěn)定器”作用。這也是在布雷頓森林體系下建立IMF的初衷。但是，由于IMF的主導(dǎo)權(quán)掌握在美國等發(fā)達(dá)國家手中，所以IMF一直受制于發(fā)達(dá)國家，而它的這種局限性也限制了其在國際貨幣金融體系中發(fā)揮有效的作用。②IMF對(duì)國際金融體系缺乏有效的監(jiān)管。首先，IMF作為國際貨幣體系監(jiān)護(hù)人的角色缺失，IMF把注意力過多的集中在發(fā)展中國家上，而往往忽略了對(duì)美國等主要儲(chǔ)備貨幣國家的相關(guān)金融部門的監(jiān)督，另外，IMF沒有預(yù)見到國際金融體系本身的缺陷以及信任危機(jī)在各國之間的傳遞效果，往往疏忽了對(duì)國際金融中心及金融工具的監(jiān)管，從而造成金融風(fēng)險(xiǎn)。③IMF協(xié)調(diào)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力有待改進(jìn)。當(dāng)今社會(huì)發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)日益加大，出現(xiàn)了許多新興經(jīng)濟(jì)體，其中金磚四國尤其顯著，一個(gè)國家綜合國力顯著提升，則國際經(jīng)濟(jì)話語權(quán)如IMF投票權(quán)和執(zhí)行董事代表權(quán)也必然會(huì)得到提高。目前IMF投票結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)仍然是依據(jù)之前的世界經(jīng)濟(jì)力量的分布，因此并不能合理的反映當(dāng)今發(fā)展中國家的重要性，沒有考慮到發(fā)展中國家利益代表性。這極大削弱了IMF自身的影響力，也進(jìn)一步加劇了IMF各成員國宏觀調(diào)控政策的不協(xié)調(diào)性。（2）世界銀行自身存在缺陷。①在戰(zhàn)略的制定和實(shí)施方面存在不足。首先，世界銀行會(huì)定期的去制定和一系列的戰(zhàn)略發(fā)展文件，但是在之后的實(shí)施上又缺少有效的手段來實(shí)踐。其次，無論是其單個(gè)的執(zhí)行董事還是作為整體的董事會(huì)都無法做到真正的為世界銀行的戰(zhàn)略發(fā)展方向去負(fù)責(zé)，因此其戰(zhàn)略作用大打折扣。再次，世界銀行建立了發(fā)展委員會(huì)，這個(gè)機(jī)構(gòu)由24個(gè)國家的政府部長組成，它使得國際貨幣基金組織和世界銀行形成一個(gè)具有咨詢性質(zhì)的團(tuán)體，但是這種“咨詢”的性質(zhì)缺乏相應(yīng)的工具去監(jiān)督其公告的執(zhí)行情況。②世界銀行代表性不足，全球經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)的能力缺失。世界銀行從成立至今，一直是由以美國為代表的發(fā)達(dá)國家掌握著世界銀行的大多數(shù)投票權(quán)，而廣大的發(fā)展中國家的發(fā)展意愿并不能夠得到合理的反映，這與當(dāng)今世界發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)迅速蓬勃發(fā)展的趨勢(shì)相違背。發(fā)展中國家不但代表權(quán)不足，而且投票權(quán)不能隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展自動(dòng)與周期性地調(diào)整。（3）G20的作用仍有待發(fā)揮。誕生于1999的G20作為作為最重要的國際論壇之一，G20致力于防范和解決國際金融危機(jī)，改善各國經(jīng)濟(jì)金融體系透明度，總體而言，G20放映了世界經(jīng)濟(jì)格局的變遷，順應(yīng)了全球經(jīng)濟(jì)治理的需要。但是，G20的局限性限制了其在多邊金融治理方面的作用。①G20集團(tuán)化特點(diǎn)日漸明顯。G20的成員是國際秩序中的重要利益獲得者，是世界經(jīng)濟(jì)中的重要成員國家，G20既有來自發(fā)達(dá)國家的成員也有來自發(fā)展中國家的成員，他們既有共同的利益也有矛盾沖突，因此，在議題的設(shè)計(jì)上就需要協(xié)調(diào)所有成員方的意見，而這些議題的范圍往往比較廣泛，因此很難在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，對(duì)特定議題給出合理的解決方案。②G20仍然被少數(shù)發(fā)達(dá)國家左右。G20在議題的設(shè)計(jì)方面由西方發(fā)達(dá)國家控制和主導(dǎo)，這無法從根本上去保障發(fā)展中國家的利益。雖然受到金融危機(jī)的影響后，發(fā)展中國家紛紛提出了一些具有建設(shè)性的議題，但是G20的大部分議題仍然是被特定國家所主導(dǎo)。

3.各國宏觀經(jīng)濟(jì)政策缺乏協(xié)調(diào)機(jī)制。在經(jīng)濟(jì)金融全球化的條件下，經(jīng)濟(jì)在信息技術(shù)的進(jìn)步下加速發(fā)展，信息跨國界的傳播和現(xiàn)代化電子技術(shù)的應(yīng)用使得國際資本流動(dòng)加速，使得國際金融市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，使得各國之間的經(jīng)濟(jì)合作聯(lián)系更為緊密。各國之間緊密的經(jīng)濟(jì)金融聯(lián)系使全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了連鎖效應(yīng)。在貨幣政策領(lǐng)域表現(xiàn)的尤為明顯，各國貨幣發(fā)行必須與一定的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和規(guī)模掛鉤。也就是說，各國在發(fā)放基礎(chǔ)貨幣時(shí)，不能只考慮本國的金融目標(biāo)而采取過禁或者過度的措施，而應(yīng)該從全球經(jīng)濟(jì)合理穩(wěn)定發(fā)展的前提出發(fā)。尤其是作為國際貨幣的國家要合理適度的發(fā)行貨幣，合理地規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不能任意無度地發(fā)行，攪亂國際金融秩序。但是，目前世界各國還沒有建立起有效的協(xié)調(diào)機(jī)制和平臺(tái)，協(xié)商宏觀經(jīng)濟(jì)政策。雖然G20取得了一定的成效，但效果現(xiàn)在還不明顯。

四、中國參與多邊金融體系治理體系的選擇

在面對(duì)國際金融體系嚴(yán)重失衡的大背景下，中國作為發(fā)展中的大國應(yīng)該如何去面對(duì)國際收支失衡，如何盡量降低世界主要貨幣匯率波動(dòng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，如何與世界各國去參與到國際貨幣體系新秩序的重建是我們急需解決的問題。對(duì)于中國而言還是應(yīng)該積極廣泛的參與到國際金融的合作與協(xié)調(diào)中來。

1.穩(wěn)步推進(jìn)人民幣匯率制度改革，保持人民幣匯率平穩(wěn)變化。一國的政府當(dāng)局會(huì)根據(jù)本國具體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況及穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)的承諾來選擇實(shí)行浮動(dòng)匯率制還是固定匯率制。結(jié)合中國國情，中國政府認(rèn)為應(yīng)該選擇固定匯率制。第一，固定匯率總體上可以有效的穩(wěn)定本國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)水平。在本國有充足的外匯儲(chǔ)備的條件下能夠有效穩(wěn)定國內(nèi)經(jīng)濟(jì)，特別是物價(jià)水平。第二，固定匯率能夠增加就業(yè)。固定匯率通過調(diào)節(jié)儲(chǔ)備水平改變貨幣供給，調(diào)節(jié)一般價(jià)格水平。在固定匯率下如果采用本幣一次性貶值的政策，可以達(dá)到降低出口產(chǎn)品價(jià)格，增加國內(nèi)就業(yè)以及擴(kuò)大產(chǎn)品出口。第三，固定匯率可以穩(wěn)定國際貿(mào)易預(yù)期，減少匯率風(fēng)險(xiǎn)。因此中國可行的選擇是走一條中間道路，即放寬人民幣匯率波動(dòng)幅度，改變對(duì)人民幣大幅升值的預(yù)期。

2.加快人民幣國際化進(jìn)程。所謂人民幣國際化，是指使人民幣在世界范圍內(nèi)行使其流通手段、價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)、儲(chǔ)藏手段、支付手段的職能，最終成為全球普遍接受的可兌換貨幣。如何去推動(dòng)人民幣國際化？我國政府對(duì)此提出了兩方面的“三步走”的方針戰(zhàn)略，即在臨近的國家和地區(qū)逐步推動(dòng)人民幣的流通，實(shí)現(xiàn)人民幣的區(qū)域化發(fā)展，做到適時(shí)適度的發(fā)展、逐步有序的漸進(jìn)式發(fā)展。（1）在空間上的擴(kuò)張上實(shí)現(xiàn)“三步走”，即首先實(shí)現(xiàn)人民幣在周邊國家廣泛流通，其次將人民幣往更多的國家和地區(qū)推動(dòng)，即形成區(qū)域化，最終實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)的人民幣國際化。（2）在貨幣職能上也分“三步走”，即實(shí)現(xiàn)人民幣成為結(jié)算、投資、儲(chǔ)備貨幣的三步走。首先在國際貿(mào)易的結(jié)算中更多的使用人民幣作為結(jié)算貨幣，使人民幣成為國際結(jié)算貨幣；然后促使人民幣發(fā)展成為國際金融市場(chǎng)上的主要的投資貨幣，逐步使得人民幣成為國際投資貨幣，最后隨著前兩步的發(fā)展最終使得人民幣成為國際儲(chǔ)備貨幣。

3.鼓勵(lì)與監(jiān)管金融創(chuàng)新并舉。金融危機(jī)的深刻教訓(xùn)要求中國未雨綢繆，加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的審慎監(jiān)管，加強(qiáng)對(duì)國內(nèi)房地產(chǎn)、期貨、證券等資產(chǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管監(jiān)管力度，并且加大對(duì)銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督力度。加強(qiáng)金融監(jiān)管的具體方案有：（1）建立健全金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)。要求加強(qiáng)功能監(jiān)管而非傳統(tǒng)的分機(jī)構(gòu)監(jiān)管，不同的監(jiān)管部門要做到分工明確，都要統(tǒng)一接受銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，并且要求保監(jiān)會(huì)以及證監(jiān)會(huì)加大對(duì)從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度。（2）加強(qiáng)配套性條件及外部環(huán)境的整治。金融危機(jī)后金融監(jiān)管體系的改革創(chuàng)新需要金融法律體系、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融體制微觀基礎(chǔ)等一系列的外部環(huán)境和配套條件的改善。我們提出的宏觀經(jīng)濟(jì)政策應(yīng)該具有透明性、穩(wěn)定性的特點(diǎn)，政府應(yīng)該具有調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)大能力，和全局把握能力；還要善于從微觀上去改革金融體制，強(qiáng)化分散和轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，最終實(shí)現(xiàn)建立一個(gè)穩(wěn)定健全的金融市場(chǎng)的目標(biāo)，以保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定的增長。（3）加強(qiáng)與世界各國之間的金融監(jiān)管合作。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融體系的進(jìn)一步開放，我國的金融企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和開放程度的加深會(huì)越來越廣泛的參與到全球金融市場(chǎng)中來，從而會(huì)面臨更大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此我們要通過加強(qiáng)國際間金融監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作以防御大規(guī)模的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

4.量力而為，積極參與國際金融機(jī)構(gòu)改革。中國參與國際金融機(jī)構(gòu)改革的定位有三個(gè)方面：第一，中國是一個(gè)世界大國，近些年來中國的經(jīng)濟(jì)水平迅速發(fā)展，中國擁有豐富的人口和自然資源，隨著經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高，中國的國際地位也在不斷提高，在國際組織中也發(fā)揮了越來越重要的作用。第二，盡管近年來中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了巨大的成就，但仍然屬于發(fā)展中國家行列。雖然我國的經(jīng)濟(jì)總量很大，但在人均水平上與發(fā)達(dá)國家還有很大的差距。而且，我國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平呈現(xiàn)地區(qū)間和產(chǎn)業(yè)間的不平衡，各個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展層次與發(fā)達(dá)國家相比仍然較低。以上事實(shí)說明，我國雖然邁入大國行列，但還不是一個(gè)強(qiáng)國，只能屬于發(fā)展中的大國；第三，中國是一個(gè)社會(huì)主義國家。社會(huì)主義性質(zhì)使得中國這個(gè)大國與其他資本主義的大國有著本質(zhì)的區(qū)別，這個(gè)特點(diǎn)對(duì)中國的國際環(huán)境與國際行為產(chǎn)生了很大的影響。面對(duì)眾多資本主義大國中國如何在國際體系中立足發(fā)展便成為中國參與世界經(jīng)濟(jì)政治合作的核心問題。中國在確定了社會(huì)主義發(fā)展中大國的定位下，應(yīng)該合理恰當(dāng)?shù)睦米约旱膰H影響，為中國未來經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)I造良好的國際環(huán)境，更多的參與到國際經(jīng)濟(jì)和政治體系中來，產(chǎn)生的更大的國際影響力。

作者：譚文君 崔凡 單位：安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院

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篇(3)

[論文摘要]在東亞(包括東盟和中日韓)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化不斷加強(qiáng)，區(qū)域經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)度不斷提高的情形下，加強(qiáng)東亞貨幣合作，構(gòu)建東亞單一貨幣區(qū)是大勢(shì)所趨，有必要對(duì)東亞貨幣合作的理論基礎(chǔ)進(jìn)行闡述.對(duì)東亞貨幣合作的條件進(jìn)行分析，進(jìn)而明確東亞貨幣合作機(jī)制和我國的時(shí)策。

現(xiàn)今作為區(qū)域貨幣合作典范的歐元已經(jīng)成功啟動(dòng)，美元合作在美洲的強(qiáng)勢(shì)發(fā)力業(yè)已引起普遍關(guān)注，這對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化程度不斷提高的東亞毫無疑問是個(gè)刺激。而1997年爆發(fā)的亞洲金融危機(jī)也鄭重的警示了東亞各國加強(qiáng)區(qū)域性的經(jīng)濟(jì)和金融合作共同抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的必要性，區(qū)域性的貨幣危機(jī)需要區(qū)域性的貨幣合作來防范已成為共識(shí)。同時(shí)加強(qiáng)貨幣金融合作本身在區(qū)域經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益緊密的形勢(shì)下也是增強(qiáng)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力的必然要求。

一、東亞貨幣合作的理論分析

“貨幣一體化是指各國在貨幣方面的融合、結(jié)合、整合的行為、現(xiàn)象和趨勢(shì)。根據(jù)區(qū)域內(nèi)各國貨幣合作的程度，可以將貨幣一體化分為三個(gè)層次，一是區(qū)域內(nèi)貨幣政策協(xié)調(diào);二是區(qū)域貨幣聯(lián)盟;三是單一貨幣區(qū)，又稱最優(yōu)貨幣區(qū)，是區(qū)域貨幣合作的最高層次。”“最優(yōu)貨幣區(qū)，具體說來是指由一些彼此間商品、勞動(dòng)力、資本流動(dòng)比較靈活，經(jīng)濟(jì)開放程度和金融一體化程度較高，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和通貨膨脹率相近，經(jīng)濟(jì)政策較為容易協(xié)調(diào)的國家與地區(qū)所組成的貨幣區(qū)。

最優(yōu)貨幣區(qū)理論最早是由蒙代爾于1961年提出的，其目的是為歐洲貨幣一體化進(jìn)程提供理論基礎(chǔ)和實(shí)踐指導(dǎo)，該理論最初關(guān)注的是成立最優(yōu)貨幣區(qū)的標(biāo)準(zhǔn)問題，蒙代爾、麥金農(nóng)、彼得凱南、伊格拉姆分別提出了確定最優(yōu)貨幣區(qū)的單一標(biāo)準(zhǔn):生產(chǎn)要素的流動(dòng)性、經(jīng)濟(jì)開放程度、低級(jí)產(chǎn)品的多樣化和國際金融一體化程度。隨著實(shí)踐進(jìn)程的發(fā)展，單一標(biāo)準(zhǔn)的理論已不能滿足實(shí)踐的需要，于是，后來的經(jīng)濟(jì)學(xué)家將該理論作了進(jìn)一步發(fā)展，使該理論的研究重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到參與最優(yōu)貨幣區(qū)的成本和效益分析上。

參與最優(yōu)貨幣區(qū)的成本主要是:各成員國會(huì)損失貨幣政策的獨(dú)立性，會(huì)喪失巨額的鑄幣稅收人，同時(shí)要支付較高的貨幣轉(zhuǎn)換成本，會(huì)使其財(cái)政政策不可避免的受到牽連，進(jìn)而會(huì)影響到其國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的平衡性和穩(wěn)定性。而參與最優(yōu)貨幣區(qū)的效益也是顯而易見的:(一)減少交易成本，降低匯率風(fēng)險(xiǎn)。單一貨幣區(qū)建立后，區(qū)域內(nèi)貨幣交易被取消，這將節(jié)免貨幣兌換的成本，可以節(jié)約大量人力財(cái)力，有助于提高生產(chǎn)要素的配置效率。而貨幣交易的取消，“也就從根本上避免了匯率波動(dòng)對(duì)貿(mào)易和物價(jià)的不利影響及由匯率波動(dòng)所引發(fā)的金融危機(jī)，特別是能避免短期國際資本的沖擊，因?yàn)閱我回泿艜?huì)使最優(yōu)貨幣區(qū)內(nèi)的貨幣規(guī)模巨增，將致使投機(jī)者無力制造差價(jià)實(shí)現(xiàn)套利。(二)減少外匯儲(chǔ)備成本，節(jié)約外匯儲(chǔ)備。貨幣一體化，可以通過集中各國的外匯儲(chǔ)備和協(xié)調(diào)成員國彼此間抵消貿(mào)易差額來實(shí)現(xiàn)區(qū)域內(nèi)外匯儲(chǔ)備的節(jié)約。 (三)貨幣一體化還可以降低各成員國的通貨膨脹率抑制利率的不正常上升.穩(wěn)定成員國國內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境川。(四)貨幣一體化還將擴(kuò)大各成員國的國際影響力，并且為各成員國接下來的深層次政治合作打造平臺(tái)。

二、東亞貨幣合作的條件分析

從長遠(yuǎn)看來，隨著東亞區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化程度的不斷加深，各國彼此間貿(mào)易、投資、金融的聯(lián)系越來越緊密，以及受國際趨勢(shì)的影響，東亞地區(qū)構(gòu)建單一貨幣區(qū)是勢(shì)在必行的。但就目前言，需要分析東亞貨幣合作的內(nèi)部條件和外部條件。按照蒙代爾的最優(yōu)貨幣區(qū)理論，構(gòu)建單一貨幣區(qū)的成員國應(yīng)當(dāng)符合的內(nèi)部條件有:各國經(jīng)濟(jì)的對(duì)外依存度高，各國經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)程度高，各國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平趨同，成員國間生產(chǎn)要素的流動(dòng)性強(qiáng)，各國政策的協(xié)調(diào)一致性強(qiáng)，所建貨幣區(qū)內(nèi)擁有核心國和核心貨幣。

從東亞國家和地區(qū)目前的現(xiàn)狀分析看來:在各國經(jīng)濟(jì)的對(duì)外依存度方面，東盟、亞洲四小龍和日本經(jīng)濟(jì)的對(duì)外依存度較高，中國的對(duì)外貿(mào)易額占gdp的比重也是在逐步上升，加人wto后更加明顯，中國經(jīng)濟(jì)的對(duì)外依存度高了，則對(duì)匯率波動(dòng)就會(huì)敏感，東盟和亞洲四小龍更是如此，這將促使各成員國就匯率產(chǎn)生共同的需求，他們需要進(jìn)行貨幣合作，實(shí)行匯率聯(lián)動(dòng);在各國經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)程度方面，東亞各成員國之間相互投資和貿(mào)易往來占該區(qū)域投資貿(mào)易總額的比重也在逐年上升，這也為他們進(jìn)行貨幣合作提供了現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ);在各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的趨同性方面，東亞各成員國參差不齊，人均gdp高低不一，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平大相迥異，這與最優(yōu)貨幣區(qū)理論建立單一貨幣區(qū)所要求的條件差距較大;在成員國間生產(chǎn)要素的流動(dòng)性方面，就人力而言，人力資本跨國流動(dòng)性由于受種種因素影響譬如歷史、文化、宗教等顯得較弱，其中的人力價(jià)格因素進(jìn)而導(dǎo)致物價(jià)因素也差異較大;就資本而言，像中國、印度尼西亞、馬來西亞等國由于金融自由化程度較低，金融管制較嚴(yán)，在資本的可自由兌換方面尚未完全放開;在各國貨幣政策的協(xié)調(diào)一致性方面，就金融體制而言，東亞各國大都是銀行主導(dǎo)型的金融體制這點(diǎn)是相似的，但各國各地區(qū)金融發(fā)展水平的差異卻會(huì)增加實(shí)施共同盯住籃子貨幣乃至建立單一貨幣區(qū)的操作難度，自然會(huì)增加推行統(tǒng)一貨幣政策的難度;在所建貨幣區(qū)內(nèi)是否擁有核心國和核心貨幣方面，東亞的新加坡、韓國雖富，但由于國家小，總國力規(guī)模尚不夠強(qiáng)。日本具備成為核心國的條件，但由于眾所周知的原因，東亞大多數(shù)國家對(duì)其持不信任態(tài)度，而且近十多年來日本經(jīng)濟(jì)一直低迷.顯然它并不適合擔(dān)當(dāng)這一角色。中國改革開放二十幾年來，經(jīng)濟(jì)高速增長，國際影響力越來越大，綜合國力顯著提高，人民幣也已經(jīng)成為周邊國家的主要結(jié)算貨幣，但是由于總體經(jīng)濟(jì)規(guī)模還不夠大，目前也不適合成為核心國，所以東亞尚沒有核心國和核心貨幣。

從外部條件看，東南亞金融危機(jī)以后，東亞國家強(qiáng)烈要求建立一個(gè)公平合理的國際金融體系，要求大國之間進(jìn)行有效的國際貨幣政策協(xié)調(diào)，要求國際貨幣基金組織更好的發(fā)揮作用，從而為東亞的貨幣合作提供良好的國際環(huán)境。可是，時(shí)至今日，美國、歐盟、日本為了爭奪國際貨幣的壟斷地位仍然存在著嚴(yán)重的分歧，在未來相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)，國際貨幣政策協(xié)調(diào)要想達(dá)成一致任重道遠(yuǎn)。

綜上所述，就目前而言，東亞地區(qū)建立單一貨幣區(qū)的條件尚不成熟。但是，建立次區(qū)域的單一貨幣區(qū)尤其是建立以人民幣為核心的包括中國大陸、港澳甚至臺(tái)灣省在內(nèi)的大中國經(jīng)濟(jì)圈，目前的條件已趨向成熟(注:朱芳，東亞次區(qū)域貨幣區(qū)建立的條件分析，當(dāng)代亞太，2003.12)，而人民幣貨幣區(qū)的建立也會(huì)為最終建立東亞單一貨幣區(qū)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)和提供寶貴的經(jīng)驗(yàn)。同樣，東盟十國也可以嘗試成立類似的次區(qū)域單一貨幣區(qū)。

三、東亞貨幣合作機(jī)制分析

打造第一平臺(tái):擴(kuò)大東亞貨幣互換。2000年5月6日在泰國舉行的東盟10+3財(cái)長會(huì)議上，就東亞地區(qū)加強(qiáng)財(cái)政和金融的合作問題達(dá)成了“清邁協(xié)議”，其中涉及多項(xiàng)金融合作的內(nèi)容，最主要的是貨幣互換。貨幣互換是指一國貨幣在陷人流動(dòng)性危機(jī)的時(shí)候在不需要擔(dān)保品的情況下就可以本幣購買對(duì)方國家的可兌換貨幣，待度過危機(jī)后，再按協(xié)議條件，在約定的未來某一時(shí)刻，按照購買時(shí)所使用的匯率，用已購買的可兌換貨幣購回本幣。貨幣互換是獲得緊急融資的有效途徑，它有助于成員國提高抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，從這個(gè)意義上講，清邁協(xié)議是東亞貨幣合作的一次實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，但只是屬于危機(jī)解救機(jī)構(gòu)，要加強(qiáng)東亞貨幣合作就應(yīng)該在此基礎(chǔ)上繼續(xù)加大貨幣互換，由雙邊擴(kuò)展到多邊;而又因?yàn)闁|亞國家具有相似的文化背景，各自的體制也不乏相似之處，彼此之間相互了解各自的國情，在經(jīng)濟(jì)金融貿(mào)易方面又都具有高儲(chǔ)蓄率、較高的國際收支順差和較高的外匯儲(chǔ)備等特點(diǎn)，在如上所說的擴(kuò)大了的東亞貨幣互換的基礎(chǔ)上成立亞洲貨幣基金等組織也是有可能的。當(dāng)然，這其中需要搞好跟imf、美國和歐盟的博棄。

打造第二平臺(tái):建立東亞匯率聯(lián)合浮動(dòng)機(jī)制。東亞國家己具有建立匯率聯(lián)動(dòng)機(jī)制的經(jīng)濟(jì)條件和技術(shù)條件川，在經(jīng)濟(jì)上，東亞國家彼此之間具有較高的貿(mào)易相關(guān)度和投資相關(guān)度以及較高的外匯儲(chǔ)備，這都為匯率聯(lián)動(dòng)機(jī)制的建立提供了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。在技術(shù)上，大多數(shù)東亞國家采取的仍是或相當(dāng)于盯住美元的固定匯率制度，在這種情況下，建立東亞匯率聯(lián)動(dòng)機(jī)制不需要對(duì)匯率制度進(jìn)行根本變革，轉(zhuǎn)換成本相應(yīng)的就小。同時(shí)，根據(jù)最優(yōu)貨幣區(qū)的理論，所建貨幣區(qū)的規(guī)模越小，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一致性就越強(qiáng)，貨幣一體化的成本也就越低，也就越有可能發(fā)展成為單一貨幣區(qū)。因此，在東亞貨幣合作的過程中.可以按照先局部后整體的分步走思路進(jìn)行匯率安排，先選擇次區(qū)域，建設(shè)次區(qū)域單一貨幣區(qū)。就目前看，可以選出二個(gè):東盟十匯率政策的總體協(xié)調(diào)，建立盯住共同貨幣籃子的匯率制度，即在各國和大中國經(jīng)濟(jì)圈(包括:中國大陸、香港、澳門乃至臺(tái)灣省)。漢而后，在條件成熟的時(shí)候，可以次區(qū)域間聯(lián)合，從而將匯率聯(lián)動(dòng)機(jī)制擴(kuò)展到整個(gè)東亞地區(qū)。

打造第三平臺(tái):建立東亞單一貨幣區(qū)。因?yàn)椤爸挥袉我回泿艆^(qū)才具有長期的可持續(xù)性和明確的制度約束，這是匯率聯(lián)動(dòng)機(jī)制所無法比擬的’心三，而且伴隨著東亞區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化水平的不斷提高，彼此間的利益枚關(guān)度越來越高，所以東亞作為不可分割的一個(gè)經(jīng)濟(jì)體，建立單一貨幣區(qū)是早晚的事。當(dāng)然，這需要各國拿出巨大的勇氣，克服多種困難.包括意識(shí)形態(tài)和歷史問題，其中加強(qiáng)政治對(duì)話和合作尤為重要。

四、我國在東亞貨幣合作中的對(duì)策分析

按照最優(yōu)貨幣區(qū)理論，貨幣一體化需要三個(gè)基本條件;

一、貨幣區(qū)成員國之間貨幣可自由兌換;二、資本可自由流動(dòng);三、匯率可自由浮動(dòng)。而根據(jù)“蒙代爾三角”學(xué)說，資本的自由流動(dòng)，匯率的自由浮動(dòng)和獨(dú)立自主的貨幣政策，三者只能同時(shí)實(shí)現(xiàn)其中的二者，這就意味著，我國在東亞貨幣合作中要有所作為.需要放棄獨(dú)立自主的貨幣政策，但是這涉及到一個(gè)國家的主權(quán)，作為我們這樣一個(gè)擁有復(fù)雜國情的世界政治經(jīng)濟(jì)大國，就目前而言.這是不能做到的，這也構(gòu)成了中國在東亞貨幣合作中的一大困難。然而，伴隨區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化程度的不斷加強(qiáng)，中國參與東亞區(qū)域貨幣合作是勢(shì)在必行的，中國要在這一歷史進(jìn)程中發(fā)揮作用，必須進(jìn)行有效的政策調(diào)整，這包括:(一)繼續(xù)完善人民幣匯率形成機(jī)制，切實(shí)加強(qiáng)貨幣籃子的選擇，合理確定各自比重。(二)逐步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，改革國內(nèi)的各類金融機(jī)構(gòu)，廣泛培育市場(chǎng)，努力加強(qiáng)國內(nèi)國際金融市場(chǎng)一體化建設(shè)。(三)尤為緊迫的是，雖然我國已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了人民幣在經(jīng)常項(xiàng)目下的可自由兌換，但是，我國要進(jìn)行區(qū)域貨幣合作就應(yīng)當(dāng)同樣逐步放開人民幣資本項(xiàng)目的可自由兌換。“其實(shí)，現(xiàn)行的外匯管理體制能真正管得住的只有少部分的資本項(xiàng)目，其他很多的資本項(xiàng)目往往通過采取各種非法的手段實(shí)現(xiàn)了人民幣的可兌換”二，政府不如在深入調(diào)研的基礎(chǔ)上，逐步放開。(四)加強(qiáng)我國企業(yè)的管理制度改革，努力完善現(xiàn)代企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)，倡導(dǎo)自主創(chuàng)新，提高出口產(chǎn)品的竟?fàn)幜Γe極倡導(dǎo)企業(yè)實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，加大企業(yè)對(duì)外投資，有力推進(jìn)人民幣的國際化。(五)積極倡導(dǎo)和通力合作建立亞洲貨幣基金等組織。(六)加強(qiáng)政府間對(duì)話，強(qiáng)化政府間貨幣政策、財(cái)政政策、匯率政策、金融監(jiān)管等政策的協(xié)調(diào)。(七)加強(qiáng)匯率聯(lián)動(dòng)機(jī)制建設(shè)，首先要領(lǐng)導(dǎo)建立包括中國大陸、香港、澳門甚至臺(tái)灣省在內(nèi)的“大中國經(jīng)濟(jì)圈”的次區(qū)域單一貨幣區(qū)的匯率聯(lián)動(dòng)機(jī)制建設(shè)。

綜上所述、隨著東亞區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化程度的不斷加強(qiáng)，東亞各國的貿(mào)易相關(guān)度和投資相關(guān)度日趨緊密，在東亞區(qū)域進(jìn)行貨幣合作勢(shì)在必行。作為世界政治經(jīng)濟(jì)大國，我們要果斷參與其中，有效調(diào)整各種政策，在確保國內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，通力加強(qiáng)與各成員國的合作，努力承擔(dān)起在東亞貨幣合作進(jìn)程中的歷史重任，從而在這個(gè)互惠共贏的歷史機(jī)遇中全面增加我國的綜合國力。

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篇(4)

歐元自2002年正式流通，目前歐元區(qū)已經(jīng)有16個(gè)成員國和超過3.8億人口，數(shù)量還在不斷增加。

作為世界上最富經(jīng)驗(yàn)的金融機(jī)構(gòu)管理和監(jiān)控問題專家之一，政界和學(xué)界對(duì)斯基奧帕非常熟悉。他1940年7月出生在意大利東北部的貝盧諾，早年曾在米蘭的博科尼大學(xué)和美國麻省理工學(xué)院學(xué)習(xí)，同時(shí)受到德語、法語和英語的影響。

這種跨語言、跨文化的教育背景，也許對(duì)于他的思想觀念產(chǎn)生了不少影響。晚年他甚至表示，自己更喜歡用英語思考和工作，因?yàn)橛⒄Z更簡潔更實(shí)用。

1968年，他進(jìn)入意大利央行，開始自己的金融生涯。1993年至1997年，斯基奧帕擔(dān)任巴塞爾銀行監(jiān)督委員會(huì)主席，其間制定和通過的《銀行監(jiān)管核心原則》，目前已在全球采用。1998年出任歐洲央行執(zhí)董之前，他已經(jīng)是意大利央行副行長。

1998年成立的歐洲中央銀行，是一個(gè)為了歐洲統(tǒng)一貨幣的發(fā)行流通而設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，目的是讓歐洲統(tǒng)一貨幣避免受到政治影響。歐洲中央銀行的決策機(jī)構(gòu)是理事會(huì)，由六名執(zhí)行委員構(gòu)成。1998年到2005年，斯基奧帕一直是歐洲央行執(zhí)行委員。

當(dāng)年，很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家和政治家都對(duì)歐洲央行的獨(dú)立性和有效性表示懷疑。但有一個(gè)指標(biāo)，可以檢驗(yàn)歐洲央行的成績，即通脹率。歐洲央行成立之初，歐元區(qū)通脹率不足1％，水平很低。2009年，歐元區(qū)年通脹率為0.6％。雖然有些年份超過2％或3％，但總體來看，歐元區(qū)物價(jià)一直穩(wěn)定在一個(gè)較低水平上。從這個(gè)角度看，歐洲央行交出的答卷是令人滿意的。

在這個(gè)促進(jìn)統(tǒng)一、穩(wěn)定物價(jià)的貨幣轉(zhuǎn)型過程中，斯基奧帕無疑起到了關(guān)鍵作用。很多與他有過接觸的人都表示，他說話柔和、思考全面，既能見樹木，也能見森林，擅長包容與調(diào)和復(fù)雜的矛盾。要促進(jìn)歐洲貨幣的統(tǒng)一，正需要他這種協(xié)調(diào)能力。

事實(shí)上，斯基奧帕外柔內(nèi)剛，在關(guān)鍵問題上又毫不手軟。他多次表示，要將他作為執(zhí)行委員時(shí)宣傳的財(cái)政紀(jì)律付諸實(shí)踐。他和另外幾個(gè)委員，四處游說，堅(jiān)持原則，終于基本控制住貨幣，穩(wěn)定了物價(jià)，為歐洲經(jīng)濟(jì)整體的發(fā)展打下扎實(shí)的基礎(chǔ)。

縱觀斯基奧帕幾十年來的學(xué)術(shù)觀點(diǎn)，除了一直力促采用歐洲統(tǒng)一貨幣，致力于在歐元誕生初期提升歐洲央行的國際地位之外，他還強(qiáng)調(diào)歐洲地區(qū)的金融穩(wěn)定和監(jiān)管力度，并為加強(qiáng)歐洲各國間的經(jīng)濟(jì)合作與協(xié)調(diào)發(fā)展提供具體的中長期規(guī)劃目標(biāo)。

斯基奧帕認(rèn)為，歐洲貨幣改革并不僅僅是一個(gè)貨幣問題，影響很快會(huì)擴(kuò)散到各國的政治與社會(huì)。同時(shí)，穩(wěn)定的歐元也需要各國在政治方面開展更深入、更全面的合作。歐元誕生之初，他就曾經(jīng)指出，“歐元是一種沒有國家的貨幣。歐元區(qū)這個(gè)新的貨幣聯(lián)合體不僅是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體，同時(shí)也是整個(gè)歐洲人民的聯(lián)合體，是一個(gè)超越了民族國家的歐洲社會(huì)。這也是在人類歷史上出現(xiàn)的一個(gè)深刻變革。”

隨著人類科技進(jìn)步，全球經(jīng)濟(jì)格局發(fā)生重大變化。歐元既是這種變化的一部分，也是這種變化的推動(dòng)者。目前歐元對(duì)美元匯率一直在波動(dòng)，短期局勢(shì)撲朔迷離，但從長期來看，歐元無疑已變成世界范圍內(nèi)一種有力的貨幣。

2000年至2005年，斯基奧帕還兼任十國集團(tuán)中央銀行支付結(jié)算體系委員會(huì)主席。在他的領(lǐng)導(dǎo)下，該委員會(huì)在標(biāo)準(zhǔn)方面起到了關(guān)鍵的新作用，特別是2001年采用了《重要支付系統(tǒng)核心原則》。

斯基奧帕筆耕不輟，用英語和法語發(fā)表不下百篇論文和專著，先后撰寫了《歐洲貨幣聯(lián)盟之路》《歐元及其央行：聯(lián)盟之后的統(tǒng)一》《金融監(jiān)管》等。他記錄了自己在歐洲統(tǒng)一貨幣進(jìn)程中數(shù)十年的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。

2006年，他臨危受命，出任當(dāng)時(shí)意大利普羅迪政府的經(jīng)濟(jì)財(cái)政部長，成功解決了意大利的財(cái)政赤字問題，次年該國財(cái)政赤字即降到歐盟警戒線以下，這也是意大利2002年以來首次財(cái)政赤字水平達(dá)標(biāo)。當(dāng)年，他當(dāng)選國際貨幣基金組織政策指導(dǎo)委員會(huì)下屬的國際貨幣與金融委員會(huì)主席，任至2008年。

篇(5)

林毅夫1952年10月出生于臺(tái)灣宜蘭縣。1971肄業(yè)于臺(tái)灣大學(xué)農(nóng)業(yè)工程系,1978在臺(tái)灣政治大學(xué)獲企業(yè)管理碩士學(xué)位。1982年在北京大學(xué)獲政治經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)碩士學(xué)位之后,他遠(yuǎn)渡重洋,來到現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的大本營――美國芝加哥大學(xué),師從諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主西奧多?舒爾茨,學(xué)習(xí)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì),1986年獲博士學(xué)位,他的博士論文《中國的農(nóng)村改革:理論與實(shí)證》,被舒爾茨教授譽(yù)為“新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的經(jīng)典之作”。隨后,他又在耶魯大學(xué)經(jīng)濟(jì)增長中心做了一年博士后研究工作。

1987年,林毅夫回到中國,成為大陸改革開放以來第一位從西方學(xué)成歸來的經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。回國后,他歷任國務(wù)院農(nóng)村發(fā)展研究中心發(fā)展研究所副所長、國務(wù)院發(fā)展研究中心農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展研究部副部長。1994年至2008年,一直擔(dān)任北京大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)研究中心主任、教授、博士生導(dǎo)師。如今,該中心已經(jīng)成為中國經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的大本營。從1994年開始,他參與了國家?guī)缀跛兄卮蠼?jīng)濟(jì)決策的討論,尤其對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和國企改革等領(lǐng)域的政策,極具影響力。

林毅夫是中國經(jīng)濟(jì)學(xué)界“海歸”派的代表人物,也是新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的推動(dòng)者之一,是用西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)規(guī)范方法研究中國經(jīng)濟(jì)學(xué)較為成功的學(xué)者之一。他努力推進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)學(xué)的現(xiàn)代化,并強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究范式的規(guī)范化和一致性,以及用實(shí)證方法研究中國經(jīng)濟(jì)改革和市場(chǎng)化進(jìn)程中的重大現(xiàn)實(shí)問題。他用“比較優(yōu)勢(shì)發(fā)展戰(zhàn)略”為中國漸進(jìn)式改革的成功,作出了嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕?jīng)濟(jì)學(xué)模型。他主張中國充分利用與發(fā)達(dá)國家的技術(shù)差距,用較低的成本引進(jìn)先進(jìn)技術(shù),加快技術(shù)變遷,加速資本積累,實(shí)現(xiàn)中國的產(chǎn)業(yè)升級(jí)。他還認(rèn)為國有企業(yè)改革是繼續(xù)保持經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的關(guān)鍵,改革國有企業(yè)才能夠給民營經(jīng)濟(jì)提供更公平的競(jìng)爭環(huán)境。林毅夫一直以來都對(duì)中國經(jīng)濟(jì)保持樂觀,認(rèn)為在擁有和平穩(wěn)定發(fā)展機(jī)會(huì)的環(huán)境下,到2030年,中國有望成為世界最大的經(jīng)濟(jì)體。“比較優(yōu)勢(shì)發(fā)展戰(zhàn)略理論”,是林毅夫在研究了20世紀(jì)后半葉世界經(jīng)濟(jì),尤其是東亞經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上建立的,已為世界經(jīng)濟(jì)學(xué)界推崇為發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)重要流派,是中國經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)世界的貢獻(xiàn)。

林毅夫是從研究中國農(nóng)業(yè)問題開始走上經(jīng)濟(jì)學(xué)研究之路的,并以此奠定了他在國際經(jīng)濟(jì)學(xué)界的學(xué)術(shù)地位。1990年,他關(guān)于1959～1961年中國的論文《集體化與中國1959～1961年的農(nóng)業(yè)危機(jī)》在國際頂級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志之一的《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)期刊》上發(fā)表,引起了強(qiáng)烈反響。1992年,他在《美國經(jīng)濟(jì)評(píng)論》上發(fā)表《中國的農(nóng)村改革及農(nóng)業(yè)增長》一文,成為一段時(shí)間發(fā)表于國際經(jīng)濟(jì)學(xué)界刊物上被同行引用次數(shù)最多的論文之一,美國科學(xué)信息研究所為其頒發(fā)了經(jīng)典引文獎(jiǎng)。此外,他的主要著作《制度、技術(shù)與中國農(nóng)業(yè)發(fā)展》1993年還榮獲中國經(jīng)濟(jì)學(xué)最高獎(jiǎng)――孫冶方經(jīng)濟(jì)科學(xué)獎(jiǎng)。一些歐美的中國問題研究機(jī)構(gòu)視其為中國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)問題的權(quán)威,屢次邀請(qǐng)他出國訪問研究。對(duì)于當(dāng)前的“三農(nóng)”問題,林毅夫認(rèn)為城鄉(xiāng)差距的問題將長期存在,只有依靠長期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展,不斷減輕農(nóng)民負(fù)擔(dān),增加在城市里的就業(yè)機(jī)會(huì)和條件,才能逐步解決問題。

篇(6)

關(guān)鍵詞：美元；霸權(quán)；多元貨幣體系；歐元

美元作為核心的單邊霸權(quán)主義貨幣體系在形成時(shí)刻便注定了它的瓦解。美利堅(jiān)在實(shí)行的貨幣霸權(quán)統(tǒng)治過程，同時(shí)也是美元走向反面轉(zhuǎn)化的過程。

美國主導(dǎo)的布雷頓森林體系在二戰(zhàn)后一定時(shí)期內(nèi)為其成員國發(fā)展?fàn)I造了較有利的發(fā)展環(huán)境，促進(jìn)了成員國的戰(zhàn)后恢復(fù)，在一定程度上緩解了當(dāng)時(shí)國際貨幣體系的混亂。第一，世界黃金的供應(yīng)在二戰(zhàn)后開始停滯，美元利用其國際儲(chǔ)備的地位取代黃金，彌補(bǔ)了國際清償，同時(shí)緩解了國際儲(chǔ)備供應(yīng)的短缺程度。第二，實(shí)行美元與黃金掛鉤，其他貨幣與美元掛鉤的貨幣制度，削減了各國外匯市場(chǎng)的動(dòng)蕩程度。第三，國際貨幣基金組織通過加強(qiáng)主要成員國之間的貨幣金融合作，尤其是為成員國提供短期和中期貸款便利，緩解了他們的國際收支問題，從而也增加了世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性。

但是，美元霸權(quán)主義下的國際貨幣合作也存在諸多缺陷。首先，由于美國在同其他國家國際金融合作時(shí)，美元依賴于其特權(quán)地位，必定會(huì)在分配利益和承擔(dān)責(zé)任之間同其他國家產(chǎn)生不可調(diào)和的矛盾。其次，作為主要國際儲(chǔ)備貨幣的美元，內(nèi)在不穩(wěn)定性很難克服。比如美國若想保持國際收支平衡，美元幣值穩(wěn)定，則引發(fā)國際清償不足；但若世界其他國家的美元儲(chǔ)備不斷增長，則會(huì)造成美國國際收支長期逆差，從而釀成美元危機(jī)。最后，雖說其他貨幣與美元掛鉤必要時(shí)可以進(jìn)行調(diào)整，但根本上來說幾乎沒有彈性，其他各國利用匯率政策調(diào)整國際收支和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的行為受到制約，而且在某些經(jīng)濟(jì)脆弱結(jié)構(gòu)的國家固定匯率政策引得國際熱錢流動(dòng)造成金融危機(jī)，東南亞危機(jī)就是例證。所以，以美元霸權(quán)主義為主的國際貨幣體系是不具有穩(wěn)定性的，只是特殊時(shí)期相對(duì)的且短暫的穩(wěn)定而已。

滿足三個(gè)條件，以美元為中心的布雷頓森林體系才能正常運(yùn)作：首先美國維持國際收支平衡，美元幣值穩(wěn)定：其次，美國黃金儲(chǔ)備充足，保證美元對(duì)黃金的可兌換性；最后，黃金價(jià)格能夠穩(wěn)定在官方價(jià)格。顯然這三個(gè)條件在日益變化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下都能滿足是不可能的，不可避免的使布雷頓森林體系崩潰從而使美元霸權(quán)的基礎(chǔ)也開始消失，“美元荒”到“美元災(zāi)”，最后變成美元危機(jī)。二戰(zhàn)后，隨著美國對(duì)外擴(kuò)張的腳步加快，資本外流的速度也在加快，美國開始從國際貨幣收支順差變成逆差，且逆差額越來越大，國際收支失衡越來越嚴(yán)重。1960年美國的國際收支逆差達(dá)215.83億美元，黃金儲(chǔ)備縮減27.5%，跌至178.04億美元。美國國際收支巨額逆差中伴隨著美元的外流，美元在國際金融市場(chǎng)中大量存在，也為美元一輪危機(jī)埋下伏筆。

1960年10月，美元的首次危機(jī)爆發(fā)。美聯(lián)儲(chǔ)為保衛(wèi)美元在國內(nèi)外開展了大量活動(dòng)，在國內(nèi)采取經(jīng)濟(jì)政策，在國際上積極尋求合作，如創(chuàng)建“十國集團(tuán)”，“黃金總庫”和和相關(guān)國家簽署“互惠信貸協(xié)定”，“貸款總安排”等。但這些活動(dòng)在嚴(yán)重的美元危機(jī)來臨時(shí)顯得有些無能為力。在1968年爆發(fā)了第二次美元危機(jī)時(shí)，美國再也無法支撐美元對(duì)黃金的自由兌換的承諾，使自由市場(chǎng)的黃金與官方黃金的交割脫鉤，故而黃金產(chǎn)生了兩個(gè)市場(chǎng)以及兩個(gè)價(jià)格，間接表明了美元的貶值。

五次美元危機(jī)爆發(fā)于1968-1971年間。尼克松政府由于形勢(shì)所迫于1971年實(shí)施“新經(jīng)濟(jì)政策”，即美元與黃金不再掛鉤，且美元兌黃金一次性大幅貶值。這也表明了以美元為核心布雷頓森林體系體系已經(jīng)瓦解。

然而在新經(jīng)濟(jì)政策實(shí)施后的兩年內(nèi)美國的國際收支逆差并未因?yàn)槊涝馁H值而得到改善。并且由于短期國際外債的增加，美國的黃金儲(chǔ)備以及國家信用接連受到打擊，又爆發(fā)了數(shù)次危機(jī)。1973年3月，一些大國宣布其貨幣與美元脫鉤，實(shí)行貨幣單獨(dú)浮動(dòng)或聯(lián)合浮動(dòng)的匯率制度。至此布雷頓森林體系的基礎(chǔ)――美元和黃金掛鉤以及其他國家貨幣和美元掛鉤以均不存在，標(biāo)志著布雷頓森林體系徹底崩潰。

美國在軍事方面的海外投入和資本方面的對(duì)外支出不斷擴(kuò)大以及國際貿(mào)易的順差轉(zhuǎn)逆差均造成了美國巨額的國際收支逆差，而國際收支逆差不斷惡化的結(jié)果就是美元危機(jī)的頻繁爆發(fā)以及美元的持續(xù)貶值。由于二戰(zhàn)后美國為了侵略和擴(kuò)張，從1946年到1972年美國軍費(fèi)支出達(dá)770億美元，和此期間美國國際收支逆差的累積和880億美元相差不遠(yuǎn)。美國對(duì)外資本輸出在50和60年代中間也不斷增長，但其他國家資本的流入遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能抵消美元流出的數(shù)量并且這段時(shí)間內(nèi)美國經(jīng)常賬戶由順差變?yōu)槟娌睿瑖H收支狀況進(jìn)一步惡化。

1992年，歐共體成員國在德法的領(lǐng)銜下簽署了關(guān)于建立歐洲經(jīng)濟(jì)與貨幣聯(lián)盟的《馬赫條約》，在條約中確立了發(fā)行統(tǒng)一貨幣是他們的終極目標(biāo)。統(tǒng)一貨幣首先需要使貨幣在歐盟間完全自由流動(dòng)，其次是設(shè)立能夠擔(dān)任歐洲央行角色的―歐洲貨幣局。從此歐元的出現(xiàn)經(jīng)歷階段可以劃分為：1999年1月1日正式啟動(dòng)―2002年1月1日歐元紙幣和硬幣投入使用―同年2月28日，歐元區(qū)12國貨幣退出流通。這些標(biāo)志著從未出現(xiàn)過的區(qū)域超貨幣正式出現(xiàn)并投入使用。可以說，歐元是迄今為止唯一的一種超越國家的貨幣，它促進(jìn)了以美元霸權(quán)主義為領(lǐng)導(dǎo)的單極國際貨幣體系的演變，為其他區(qū)域內(nèi)的超區(qū)域貨幣提供了重要參考。

但這一局面正在慢慢被打破，隨著歐元的誕生，原來的德國馬克、法國法郎等國際儲(chǔ)備貨幣逐步轉(zhuǎn)化為歐元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2009年在已知分配的外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)中，歐元占比達(dá)27%。歐元在國際金融交易中成為最重要的貨幣。從國際債務(wù)市場(chǎng)看，以歐元計(jì)值的貨幣市場(chǎng)工具和債券的規(guī)模均最大截至2010年9月，以歐元計(jì)值的國際貨幣市場(chǎng)工具發(fā)行規(guī)模達(dá)4364億美元，占全部國際市場(chǎng)發(fā)行規(guī)模的47.9%。在全球外匯交易和全球場(chǎng)外衍生品交易中，歐元作為交易貨幣的規(guī)模均僅次于美元。同時(shí)歐元在國際貿(mào)易結(jié)算中的地位也占很大比重。50多個(gè)國家貨幣在確定匯率制度時(shí)與歐元建立了聯(lián)系匯率制。此外，歐元在計(jì)價(jià)貨幣方面發(fā)揮了較大作用，占據(jù)特別提款權(quán)的重要地位。2014年，在特別提款權(quán)的4種貨幣權(quán)中，美元為41.9%，歐元37.4%，英鎊11.3%，日元9.4%。國際貿(mào)易中，歐元區(qū)與區(qū)外貿(mào)易的50%-60%使用歐元結(jié)算。上述數(shù)據(jù)說明了歐元的地位重要性。

但在仍未走出歐元危機(jī)以及剛剛過去的英國脫歐風(fēng)波未平的背景下，有人對(duì)歐元前景表示擔(dān)憂。擔(dān)心歐盟會(huì)不會(huì)以英國脫歐為導(dǎo)火索，點(diǎn)燃?xì)W盟國家的脫歐浪潮，促使歐盟解體，從而歐元也隨之失去地位。從目前來看，情況沒有那么悲觀，以德法兩國為首的歐盟國家，積極采取一系列措施，維護(hù)歐盟及歐元穩(wěn)定。

當(dāng)下在國際貨幣體系改革呼聲日益高漲，國際貨幣多元化的共識(shí)越來越得人心。在目前人民幣尚未真正上位，歐元作為美元的一支重要制衡力量更是其存在的重要意義。人民幣國際化也在穩(wěn)步有序前進(jìn)中，未來一旦人民幣國際化地位成立，也將開創(chuàng)人民幣、歐元、美元的“三足鼎立”局面，取代以往美元的獨(dú)霸對(duì)維護(hù)國際金融的穩(wěn)定發(fā)揮重要作用。

（作者單位：天津工業(yè)大學(xué)研究生院）

參考文獻(xiàn)：

[1] 美元霸權(quán)的歷史考察，魯世巍，國際問題研究[J]2004.07

篇(7)

關(guān)鍵詞：泰國 亞洲金融危機(jī) 美國次貸危機(jī)稅收制度

泰國稅收的基本法律制度，是由泰國國民議會(huì)制定并于1938年3月31日頒布實(shí)施至今的《泰王國稅法典》（簡稱《稅法典》）。該法典分別對(duì)所得稅、增值稅、特定商業(yè)稅和印花稅等作了規(guī)定。從1938年至1961年，期間該法典曾根據(jù)需要對(duì)個(gè)別條款進(jìn)行過修改，變化不大。1961年，泰國政府制定了第一個(gè)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃，強(qiáng)調(diào)工業(yè)發(fā)展并實(shí)行進(jìn)口替代策略，稅收制度也根據(jù)新的形勢(shì)和發(fā)展而進(jìn)行了變更和調(diào)整，不過泰國稅制框架仍無大的調(diào)整。但1997年的亞洲金融危機(jī)和2008年的美國次貸危機(jī)給泰國的經(jīng)濟(jì)帶來了極大的沖擊，泰國政府通過各種宏觀經(jīng)濟(jì)政策來刺激本國的經(jīng)濟(jì)，其中稅收政策是重要措施之一。探析泰國兩次稅改的內(nèi)容和稅改給泰國經(jīng)濟(jì)帶來的積極作用，以及由此呈現(xiàn)的問題，有助于我們改革和完善自己的稅收制度，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定繁榮發(fā)展。

一、亞洲金融危機(jī)引發(fā)的泰國稅制變革

（一）稅收政策從增稅向減稅轉(zhuǎn)變 1997年7月，亞洲金融危機(jī)之初，泰國政府以浮動(dòng)利率取代一攬子匯率體系，并向國際貨幣基金組織尋求資金和技術(shù)上的幫助，因此，泰國的稅制改革是在國際貨幣基金組織設(shè)定的框架內(nèi)進(jìn)行的，其核心內(nèi)容在于開放國內(nèi)市場(chǎng)，減少政府對(duì)民族工業(yè)的保護(hù)，以增稅為基調(diào)，同時(shí)結(jié)合了部分“降”的稅制改革。根據(jù)要求，泰國政府將增值稅稅率由原先的7%提高到10%（增值稅制度從1992年1月1日起開始實(shí)施，取代了舊的商業(yè)稅制度，增值稅成為其最重要的商業(yè)稅）；提高了石油、啤酒等的消費(fèi)稅稅率，規(guī)定每升汽油增收1株，啤酒增收3%；同時(shí)，為了減少進(jìn)口，泰國還提高了皮革服裝、汽車等的關(guān)稅稅率，其中對(duì)進(jìn)口汽車增收80%的關(guān)稅，比原先翻了一番。但這些政策并沒有讓泰國經(jīng)濟(jì)走出困境，國際貨幣基金組織貸款條件下的稅收政策失效，反而使整個(gè)泰國經(jīng)濟(jì)陷入了更深的衰退之中。1999年3月，泰國政府與國際貨幣基金組織達(dá)成協(xié)議，國際貨幣基金組織為泰國提供援助，其中包括擴(kuò)大財(cái)政赤字和減稅政策。隨后泰國政府推出了政府支出與減稅政策，這標(biāo)志著泰國開始調(diào)轉(zhuǎn)其稅收政策方向，正式實(shí)行減稅計(jì)劃。各稅種的具體改革措施：（1）降低企業(yè)所得稅以幫助國內(nèi)企業(yè)度過難關(guān)。泰國企業(yè)所得稅為30%，與亞洲其他國家相比，稅率較高。亞洲金融危機(jī)后，泰國企業(yè)不管在融資還是產(chǎn)品市場(chǎng)份額方面都受到沉重打擊，泰國政府為了幫助國內(nèi)企業(yè)度過危機(jī)和吸引國外直接投資，降低了企業(yè)所得稅。從1998年開始，泰國政府為了鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組，免除重組企業(yè)的所得稅，同時(shí)還免除了3.3%的特別商業(yè)稅及增值稅。為了支持上市公司并鼓勵(lì)本國優(yōu)秀企業(yè)上市，增加國內(nèi)資本市場(chǎng)的活力，泰國政府規(guī)定，從2001年9月至2005年9月，將在泰國股票市場(chǎng)上市公司的企業(yè)所得稅降為25%；將在另類投資市場(chǎng)上市企業(yè)的企業(yè)所得稅降為20%。為了減輕中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)，扶持中小企業(yè)發(fā)展，泰國政府規(guī)定，在2004年1月1日以后的納稅年度，按凈利潤的高低對(duì)中小企業(yè)征收不同的企業(yè)所得稅，凈利潤在100萬泰銖以下的企業(yè)征收的所得稅由原來的20%降為15%；凈利潤在100萬-300萬泰銖之間的企業(yè)征收25%的所得稅；凈利潤在300萬泰銖以上的企業(yè)征收30%的所得稅。（2）大幅度提高個(gè)人所得稅免征額。從2003年以后，泰國政府的財(cái)政政策由原來的以刺激經(jīng)濟(jì)和增加政府支出為重心開始轉(zhuǎn)向通過降低稅收負(fù)擔(dān)來推動(dòng)私人部門經(jīng)濟(jì)發(fā)展。泰國政府宣布從2003年1月開始，將個(gè)人所得稅的起征點(diǎn)由5萬泰銖提高到10萬泰銖，在泰國大約有68%的人口年收入低于10萬泰銖，這就意味著有三分二的泰國人將享受免征所得稅的優(yōu)惠政策。（3）通過降低增值稅稅率、調(diào)整增值稅的具體征收規(guī)則以刺激經(jīng)濟(jì)。為了刺激國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，泰國政府于1999年3月把增值稅稅率從10%降到7%，2001年以后，泰國政府曾4次設(shè)定時(shí)間表要將增值稅恢復(fù)到10%，但因擔(dān)心過高的稅率會(huì)影響剛剛開始恢復(fù)的經(jīng)濟(jì)，所以一直沒有實(shí)行；2005年10月，泰國政府頒布了皇家法令，決定將7%的增值稅稅率延長至2007年9月，此后又延長到2010年。此外，對(duì)不同企業(yè)制定不同的退稅或減免辦法，以達(dá)到產(chǎn)業(yè)扶持的目的。泰國財(cái)政部于2002年修改了增值稅的具體征收規(guī)則，主要出口創(chuàng)匯部門，每個(gè)月如果超過了應(yīng)納稅額，納稅人可以要求以現(xiàn)金的形式退稅，或者以稅收抵免的形式延續(xù)到以后的月份。通過調(diào)整增值稅的具體征收規(guī)則來扶持出口創(chuàng)匯部門，使得泰國的制造商在使用當(dāng)?shù)氐脑牧蠒r(shí)，可以迅速、便捷的得到退稅。（4）通過調(diào)整關(guān)稅促進(jìn)東盟各國之間的貿(mào)易往來。為了降低生產(chǎn)成本，提高本國產(chǎn)品的國際競(jìng)爭力，泰國政府降低了原材料和中間產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅稅率，同時(shí)提高了一些奢侈品的關(guān)稅水平。最惠國平均關(guān)稅從1999年的17.1%降到2004年的12%。其中，制造業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品的關(guān)稅稅率下降幅度較大，制造業(yè)關(guān)稅稅率從1999年的14.6%降到2004年的11.7%，農(nóng)產(chǎn)品關(guān)稅稅率從1999年的32.1%降到2004年的22.17%。為了促進(jìn)東盟各國之間的貿(mào)易往來，提高東盟各成員國企業(yè)競(jìng)爭力，實(shí)現(xiàn)資源共享、完善工業(yè)體系，作為東盟的創(chuàng)始國之一，泰國對(duì)于東盟國家的優(yōu)惠關(guān)稅下降了許多。至2003年止，泰國和東盟成員國的貿(mào)易有60%的稅號(hào)商品關(guān)稅稅率為零，根據(jù)1996年東盟成員國制定的《東盟工業(yè)合作計(jì)劃》，截止2005年該《計(jì)劃》中涉及的產(chǎn)品全部免除關(guān)稅，到2010年泰國對(duì)東盟成員國貿(mào)易的所有稅號(hào)商品將全為零關(guān)稅。

（二）稅收征管體制的改革亞洲金融危機(jī)促使泰國政府不斷改革其稅收征管體制。為了減少逃稅行為，建立了納稅大戶辦公室，提高對(duì)大額納稅人的管理力度，納稅大戶辦公室所監(jiān)管的納稅人，其納稅總額達(dá)到了全國增值稅和所得稅收入的70%。2001年泰國稅務(wù)廳率先對(duì)增值稅實(shí)行電子化，納稅人只要在稅務(wù)廳的網(wǎng)站上填寫表格，填完后系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)計(jì)算所要繳納的稅額，到2003年底對(duì)大部分稅種實(shí)行了電子化征稅。泰國稅務(wù)廳重組了在外的辦事處網(wǎng)絡(luò)，2002年泰國稅務(wù)廳建立了專門負(fù)責(zé)監(jiān)管電子稅務(wù)的電子網(wǎng)絡(luò)機(jī)構(gòu)，這個(gè)機(jī)構(gòu)分為兩個(gè)部分，一個(gè)負(fù)責(zé)征稅，一個(gè)負(fù)責(zé)監(jiān)管；同時(shí)還成立了稅務(wù)審計(jì)中心，對(duì)國內(nèi)外的稅務(wù)審計(jì)人員進(jìn)行認(rèn)證。此外，泰國稅務(wù)廳還改進(jìn)征稅程序，加大征稅力度，從嚴(yán)做好稅務(wù)審計(jì)過程，推進(jìn)稅務(wù)廳、海關(guān)廳和國貨稅廳的信息共享。

二、美國次貸危機(jī)引發(fā)的泰國稅制變革

（一）采取多重減稅措施（1）對(duì)企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅進(jìn)行了一系列調(diào)整。企業(yè)所得稅方面，企業(yè)應(yīng)稅收入不超過120萬泰銖的可以免征所得稅；實(shí)收資本不超過500萬泰銖的企業(yè)，其凈利潤中的15萬泰銖可免征企業(yè)所得稅，其他仍執(zhí)行亞洲金融危機(jī)時(shí)的降稅政策。為了支持上市公司并鼓勵(lì)本國優(yōu)秀企業(yè)上市，泰國政府規(guī)定，2008年3月后在泰國股市上市企業(yè)的企業(yè)所得稅降為25%；2008年3月前上市企業(yè)，對(duì)其凈利潤中的3億泰銖所征收的企業(yè)所得稅為25%；2008年1月至2009年12月申請(qǐng)?jiān)诹眍愅顿Y市場(chǎng)上市并在2009年12月前成功上市的企業(yè)，企業(yè)所得稅降為20%；所有優(yōu)惠政策期限均為3年。個(gè)人所得稅方面的措施除了將起征額從年收入10萬泰銖提高到15萬泰銖?fù)猓€將個(gè)人保險(xiǎn)費(fèi)用減免額從5萬泰銖提高到10萬泰銖、退休養(yǎng)老基金減免額從30萬泰銖提高到50萬泰銖、有殘疾父母或兒童的家庭其個(gè)稅可減免3萬泰銖。（2）采取各項(xiàng)措施調(diào)減房地產(chǎn)稅。為了促使，發(fā)揮土地作用，增加房產(chǎn)交易，同時(shí)帶來稅收增加，2008年12月泰國內(nèi)政會(huì)議同意延長刺激房地產(chǎn)業(yè)的減稅措施，將2009年3月到期的優(yōu)惠措施，延長1年至2010年3月；措施還包括把特種商業(yè)稅從3.3%下調(diào)至0.1%，不動(dòng)產(chǎn)過戶、抵押手續(xù)費(fèi)降至0.01%，希望借此刺激房地產(chǎn)復(fù)蘇。（3）引入土地稅、遺產(chǎn)稅等新稅種。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2006年泰國排前20%高收入群體的收入水平是后20%低收入群體的12.9倍，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于東亞大部分國家。泰國稅收政策辦公室認(rèn)為引入土地稅和遺產(chǎn)稅，可以讓貧富階層之間的收入分配更加公平。2010年4月，泰國內(nèi)閣通過土地及建筑物稅法草案，邁開了引入新稅種的重要一步。

（二）加強(qiáng)稅收征管體制的改革 亞洲金融危機(jī)后，泰國稅務(wù)廳雖通過建立納稅大戶辦公室和稅收支付電子化系統(tǒng)提高了稅收征管效率，但在稅收征管中仍存在部分公司通過修改會(huì)計(jì)報(bào)表來避稅、信息資源共享有限等問題有待改善。美國次貸危機(jī)后，泰國政府建立了新的納稅和處罰制度來約束納稅人，加大對(duì)逃稅者的打擊力度，使其正確履行納稅義務(wù)，提高納稅人的納稅遵從度。此外，還加快了稅收信息系統(tǒng)的整合，越來越多地利用信息技術(shù)，進(jìn)行稅務(wù)登記、納稅申報(bào)、稅款征收、稅務(wù)審計(jì)的收集存儲(chǔ)檢索等。

三、泰國兩次稅制變革的積極影響

（一）拉動(dòng)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長，促進(jìn)社會(huì)公平分配1998年泰國GDP增長率為-10.8%，2000年至2007年GDP年均增長率一直保持在5%左右，其中2003年達(dá)到7%。隨著經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)，從2001年到2005年泰國的各項(xiàng)稅收收入都有所提高，政府在危機(jī)后實(shí)行的一系列減稅政策取得一定成效，并且從2001年開始，泰國的財(cái)政赤字開始逐年低于政府所制定的財(cái)政預(yù)算，最終在2003年實(shí)現(xiàn)財(cái)政盈余。另一方面，稅改一定程度上促進(jìn)了社會(huì)公平分配。受益于泰國個(gè)人所得稅的改革，2003年，泰國政府向國會(huì)遞交的一份報(bào)告中強(qiáng)調(diào)了其經(jīng)濟(jì)政策成效，個(gè)人所得稅改革使國內(nèi)貧富收入差距同比之前兩年下降了3.7%，窮人的利益得到了保護(hù)，在調(diào)節(jié)收入公平分配方面發(fā)揮一定的作用。

（二）促使中小企業(yè)渡過了危機(jī) 亞洲金融危機(jī)后，一部分靈活性強(qiáng)、經(jīng)營管理先進(jìn)、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)在泰國政府積極扶持下，不僅經(jīng)受住危機(jī)的考驗(yàn)，還拓展了業(yè)務(wù)。2000年，泰國中小企業(yè)數(shù)發(fā)展到40萬家，占企業(yè)總數(shù)的94%，并且創(chuàng)造了全國62%的就業(yè)機(jī)會(huì)、60%的制造業(yè)產(chǎn)值、47%的經(jīng)濟(jì)增加值和40%的出口額，到2004年泰國的中小企業(yè)已占全部企業(yè)的99.5%，2004年生產(chǎn)總值占到GDP的38.1%。同時(shí)企業(yè)所得稅收入也比其他稅種增長快，1998年，企業(yè)所得稅收入占全部稅收收入的13.43%，到2005年提升到了28%。

（三）促進(jìn)私人投資成為總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)力投資是泰國GDP中的第二大部分，固定資產(chǎn)投資進(jìn)一步細(xì)分為私人投資和公共投資兩部分。其中公共投資占比重大，私人投資的比重維持在15%以下。1998年后，泰國的減稅措施使中小企業(yè)普遍渡過了危機(jī)，私人投資一路攀升。到2005年，泰國私人投資占GDP的比重達(dá)到17.6%。但此后又反復(fù)波動(dòng)，2006年至2008年分別為17.4%、16.7%、16.8%。但美國次貸危機(jī)的影響擴(kuò)散到東南亞后，加上泰國政局的動(dòng)蕩不安，投資者的投資信心遭受嚴(yán)重打擊，私人投資從2008年第二季度開始持續(xù)下降，第四季度同比萎縮1.3%。2009年第一季度，泰國私人投資同比下降12.8%，占GDP比重跌至15%。在此境況下，泰國政府繼續(xù)采取各種刺激經(jīng)濟(jì)的措施，減稅加上國內(nèi)緊張的政局也出現(xiàn)了趨向緩和的信號(hào)，2009年第四季度GDP首季出現(xiàn)增幅，私人投資和消費(fèi)呈現(xiàn)恢復(fù)性增長。特別是房地產(chǎn)領(lǐng)域，房地產(chǎn)商利用政府下調(diào)過戶手續(xù)費(fèi)等刺激政策，促進(jìn)房地產(chǎn)的快速銷售，使2010年第一季度泰國私人投資增長到了15.8%。泰國和中國成為了次貸危機(jī)后全球率先走出低谷，經(jīng)濟(jì)開始回溫的經(jīng)濟(jì)體。從另一個(gè)角度看，也就是通過各種（刺激房地產(chǎn)業(yè)的）減稅措施，使得泰國的私人投資逐漸成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定推動(dòng)力。

（四）促進(jìn)稅收征管信息化，提高稅收征管效率隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不斷提高，稅收征管由稅務(wù)機(jī)關(guān)征收為主逐步轉(zhuǎn)向納稅人自主申報(bào)與稅務(wù)機(jī)關(guān)監(jiān)控相結(jié)合的模式。重視加強(qiáng)基本稅收信息庫的建設(shè)，建立納稅人收入信息、征信體系，并將稅務(wù)廳、國貨稅廳及海關(guān)廳三個(gè)征稅單位的系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)信息共享，同時(shí)逐步擴(kuò)大納稅人自主申報(bào)的比例，降低征稅成本，融洽征納關(guān)系，形成和諧的征管體制。另一方面，隨著經(jīng)濟(jì)實(shí)力的提高，稅收征管轉(zhuǎn)向更多地依靠信息技術(shù)。建立納稅大戶辦公室及稅收支付電子化系統(tǒng)，在全國范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)地區(qū)間信息資源共享，不僅簡化了稅制、填補(bǔ)了稅收漏洞，使納稅人拖欠稅款的情況大大減少。這些措施顯著提高了稅收征管效率，推進(jìn)了稅收信息化進(jìn)程，使其更好地發(fā)揮稅收的職能作用。

四、泰國兩次稅制變革存在的問題及啟示

（一）稅改應(yīng)有長遠(yuǎn)目標(biāo)和規(guī)劃而非應(yīng)急式 泰國的稅收制度長期以來基本保持不變，但并非表明泰國經(jīng)濟(jì)、社會(huì)始終保持著穩(wěn)定繁榮和發(fā)展的趨勢(shì)。二十世紀(jì)全球政治、經(jīng)濟(jì)、文化格局發(fā)生了重大變化，經(jīng)濟(jì)全球化使泰國不再是傳統(tǒng)意義上的“泰王國”。國家要發(fā)展，其經(jīng)濟(jì)政策也就要緊跟時(shí)代的步伐，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化而更新。因此，稅收制度應(yīng)處于動(dòng)態(tài)中，要不斷變革，以適應(yīng)國家社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。這種變革是主動(dòng)的，是自身的完善。泰國兩次稅改僅僅是危機(jī)來臨時(shí)，被迫采取的臨時(shí)救急措施，顯然這不是泰國經(jīng)濟(jì)融入全球經(jīng)濟(jì)后稅制的自我調(diào)整，不是我們所說的制度完善。要適應(yīng)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化的取向，真正為本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供一個(gè)健康安全的社會(huì)環(huán)境，政府在稅收制度的變革時(shí)，必須要有宏觀規(guī)劃，要目標(biāo)長遠(yuǎn)。應(yīng)通過不斷完善稅制，建立起適應(yīng)本國需要，有利于環(huán)境保護(hù)、節(jié)約資源、可持續(xù)發(fā)展的稅收體系，來促進(jìn)泰國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（二）稅改并未真正起到促進(jìn)社會(huì)公平的作用 泰國的兩次稅改在一定程度上促進(jìn)了公平，但這種重新分配其實(shí)只是在上層或大小資本、企業(yè)主之間進(jìn)行的。兩次稅改都以減稅為基本措施，目的是促進(jìn)私人投資，挽救中小企業(yè)，并沒有惠及普通民眾特別是最底層人民。另外的增稅或增加稅種，反倒是對(duì)廣大普通民眾的再剝奪。事實(shí)上，從金融危機(jī)到次貸危機(jī)整十年時(shí)間里，泰國的貧富分化狀態(tài)并沒有改變，相反泰國階層之間的差距還在拉大：“在泰國6300余萬的人口中，其中約70%屬于農(nóng)民和城市草根階層，以中產(chǎn)階級(jí)、知識(shí)階層以及地方世襲領(lǐng)主為代表的中上階層約占了人口的30%。中上階層雖然在人數(shù)上占少數(shù)，但控制的財(cái)富在泰國的經(jīng)濟(jì)中處于絕對(duì)支配地位。”因此在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中應(yīng)當(dāng)起到合理調(diào)節(jié)分配，促進(jìn)共同富裕的稅收制度及其改革并未真正發(fā)揮作用。

（三）單一稅改對(duì)提振經(jīng)濟(jì)的作用有限，新興經(jīng)濟(jì)體對(duì)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控能力趨于削弱 美國次貸危機(jī)的影響，加之泰國國內(nèi)政局動(dòng)蕩，嚴(yán)重影響了泰國的制造業(yè)和出口產(chǎn)業(yè)。雖然泰國政府再次采用了減稅的措施，但2007年以來GDP增速逐季好轉(zhuǎn)的良好趨勢(shì)還是被徹底打亂。（圖1）顯示，泰國GDP增速從2007年的4.8%縮減至2008年的2.6%，特別是2008第四季度更是增速為-4.8%；2009年GDP增速為-2.6%。減稅不但對(duì)GDP增長的推動(dòng)作用逐步減弱，還造成了財(cái)政赤字上升。減稅政策讓泰國政府1年損失400億泰銖的財(cái)政收入，使原本就較為困難的財(cái)政形勢(shì)更加嚴(yán)峻，財(cái)政赤字也大幅攀升，財(cái)政赤字的比例由2008年的-1.6%上升到2009年的-4.0%，使政府很難有額外的資金用于經(jīng)濟(jì)刺激和經(jīng)濟(jì)恢復(fù)。因此，泰國作為小型且較為開放的經(jīng)濟(jì)體，經(jīng)濟(jì)前景受全球經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境的影響較大，再次減稅的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃對(duì)于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長拉動(dòng)作用是有限的。金融危機(jī)和次貸危機(jī)使泰國經(jīng)濟(jì)在十年里兩次頻臨崩潰，即使采用一攬子宏觀經(jīng)濟(jì)改革措施（包括稅制改革），也無較大改觀，泰國自己的學(xué)者已經(jīng)認(rèn)識(shí)到，其實(shí)泰國并未直接受到2008年全球性金融危機(jī)的危害，而只是受到了間接影響。但泰國經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)已發(fā)生了這樣的改變，它對(duì)世界產(chǎn)出的波動(dòng)非常敏感。這是泰國經(jīng)濟(jì)日漸受外部（尤其是西方）的影響和控制，自身調(diào)控能力不斷弱化。而這種積弱局面的根子，則是由于象泰國這樣的“新興經(jīng)濟(jì)體”在融入一體化的全球經(jīng)濟(jì)時(shí)，“傳統(tǒng)意義的國家”不再存在，失去了經(jīng)濟(jì)自，國際大資本可以長驅(qū)直入。美國次貸危機(jī)的后果還在持續(xù)發(fā)酵、深化和擴(kuò)散。泰國兩次稅改的結(jié)果值得進(jìn)一步研究，而它的意義更有待深入挖掘和思考。

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